1 黄飚聚焦泛科技投资。

大壮介绍了金信基金经理黄飚的投资框架，他注重行业景气度和格局，重点布局高景气行业中壁垒高、格局好的领域，如TMT、高端制造、医药生物等。黄飚拥有北京大学双学士和硕士学位，19年证券从业经验，擅长挖掘高成长潜力、估值合理的科技股。

2 旅游出行板块投资逻辑分析。

大壮讨论了近期出台的扩大服务消费政策对旅游出行板块的影响，指出旅游消费是近年来的重要趋势。他提到金信基金直播间主要从板块角度分享旅游出行的长期投资逻辑，不涉及个股推荐。同时，他预告下午将讨论科技板块，并介绍了金信基金财富号的相关内容。

3 金信消费升级股票关注旅游出行方向。

大壮介绍了金信消费升级股票基金，重点关注旅游出行方向。他指出当前消费趋势转向服务性消费，如演唱会门票和景区套票等体验型消费增长明显。国家统计局数据显示1-8月全国消费增长4.6%，印证了这一趋势。

4 服务性消费是长期趋势。

大壮分析了服务性消费的增长趋势，指出1-8月服务性消费增速达5.1%，高于总消费4.6%的增速。他建议关注旅游基金006692和006693，并举例说明旅游、文体休闲等服务性消费需求旺盛，如民宿和演唱会门票供不应求。大壮认为服务性消费是长期趋势，政策支持和消费形态变化都印证这一点。

5 消费复苏与医药板块分析。

大壮指出国庆假期旅游消费需求旺盛，服务消费成为热点。他分析医药生物板块今年表现，创新药因出海逻辑表现亮眼，上半年BD交易额超去年全年。国内老龄化加深，医疗需求稳步增长。

6 创新药行业具备中长期投资价值。

大壮分析了创新药行业的投资逻辑。他指出国内外需求增长带动行业良性循环：海外市场扩张带来研发资金，推动新产品上市。虽然近期板块表现平淡，但政策支持、产业刺激和估值调整使其具备配置性价比。他建议通过定投参与，并推荐了金信基金的相关产品。此外，他也提到光刻机等领域的国产替代机会，但强调应关注长期逻辑而非短期波动。

7 内需提振聚焦旅游消费。

中央经济工作会议强调扩大内需为2025年重点任务，消费对经济增长贡献显著。全球经济不确定性加剧，发展内需尤为重要。大壮指出旅游出行领域具有三大优势：市场需求强劲、国庆假期旅游数据亮眼、产业链带动效应明显，未来服务性消费增长潜力大。

8 金信基金看好航空和旅游板块。

大壮分析了恒生科技和港股的投资机会，推荐关注金信周期价值混合基金。他详细阐述了旅游产业链对航空、酒店、餐饮等行业的带动效应，并引用数据说明体育赛事对消费的拉动。金信消费升级股票基金在二季度重点配置了航空、旅游出行等板块。大壮特别强调航空行业的高壁垒，包括牌照、飞机供应和飞行员培训等制约因素，认为航空是值得关注的方向。

9 航空、景区和酒店行业分析。

大壮分析了航空、景区和酒店行业的投资机会。航空行业具有长周期特性，供需关系影响价格弹性，更看好航空公司。景区行业资源禀赋高，壁垒强，需求旺盛。酒店行业竞争充分，品牌力和产品力是关键。建议关注金信消费升级股票产品，均衡配置。