1 市场震荡调整，板块波动较大。

大壮指出当前市场呈现调整状态，波动较大。沪指从早盘下跌1.47%到一度回升，后又跌至1%左右。部分板块如海运、燃气出现逆转，石油化工等有所回升。市场连续两天调整，幅度不小，投资者情绪受影响。他提到2025年市场受关税和中美关系影响，2026年初则面临地缘冲突事件。

2 探讨2026年A股市场主线板块。

大壮分析了2026年A股市场波动情况，指出海外因素如美联储政策对市场流动性的影响。他提到当前市场波动扩大，与去年类似，建议投资者关注市场动态，审慎决策。同时，他提醒投资者注意基金投资风险，强调定期定额投资的特点和局限性。

3 市场短期波动非趋势反转。

大壮分析了近期市场波动，认为主要是短期外部因素扰动，如中东事件等，导致节奏和斜率修正，而非趋势反转。他指出A股正经历价值重估机遇，政策扶持和中长期资金入市改善了投资环境。沪指虽创十年新高后调整，但整体市场表现良好，投资者无需过度恐慌。

4 科技仍是市场核心投资方向。

大壮认为A股调整是短期情绪宣泄，市场风格未变，科技仍是核心投资逻辑。他提到四部门发布支持科技创新的政策文件，外部因素导致石油天然气短期上涨，但科技在政策、产业趋势和基本面支撑下仍是占优方向。他建议不要因短期波动恐慌，避免追涨杀跌，并看好半导体等科技领域。

5 存储器行业景气度高，聚焦扩展链。

大壮指出存储器行业近期表现亮眼，主要受益于相关标的业绩披露和海外公司股价攀升。他提到金信基金看好半导体行业，但更聚焦于存储扩展链的投资机会，特别是在设备领域。大壮强调会重点关注低渗透率环节和先进制程设备，如光刻机等，认为这些领域具有较大发展潜力。

6 半导体与商业航天双重驱动。

大壮分析了半导体行业的光刻机设备与国产替代双逻辑，指出政策扶持将增强确定性。同时聚焦商业航天新趋势，提及SpaceX高估值体现国际认可，国内企业推进技术试验（如朱雀三号回收测试），产业刺激持续叠加政策支持。此外，AI应用渗透率目标90%以上，金信核心竞争力混合基金重点关注该领域。

7 看好AI、高端制造和医药生物。

大壮分析了AI、高端制造和医药生物等领域的投资机会，认为这些行业具备长期配置价值。他建议投资者采取均衡配置策略，关注半导体、商业航天和国防军工等核心主线，并提到军工板块在军费支出增长的背景下有望迎来中长期机会。

8 军工和消费板块值得关注。

大壮提到国防军工和商业航天相关概念值得关注，并推荐了金信转型创新混合基金。他建议投资者在配置高波动科技板块时，可搭配高股息红利等防御性品种以降低组合风险。此外，他看好服务消费领域，特别是航空、景区和酒店，并提到中东局势导致机票价格上涨，推荐关注金信消费升级股票基金。

9 高股息资产和均衡配置策略。

大壮建议关注高股息资产以平滑组合波动，并推荐金信银智能中国2025混合等产品。他提倡核心主线加防御品种的均衡配置，同时指出港股当前具备配置性价比。大壮强调淡化短期波动，建议基金定投和长期持有，并提醒投资者匹配风险承受能力。