公告日期：2026-01-22

国泰海通中证港股通高股息投资指数型发起式证券投资基
金（QDII）
2025 年第 4 季度报告
2025 年 12 月 31 日
基金管理人:上海国泰海通证券资产管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2026 年 01 月 22 日
国泰海通中证港股通高股息投资指数型发起式证券投资基金（ QDII） 2025 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年01月16日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年10月01日起至2025年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰海通中证港股通高股息投资指数发起(QDII)
基金主代码 023073
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2025 年 01 月 14 日
报告期末基金份额总额 24,100,811.32 份
投资目标 本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪
偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份
股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为
时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可
能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他
原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对
投资组合管理进行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投
资管理等。在正常市场情况下，力争控制本基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35%，年跟踪
误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏
离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避
免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
（一）股票投资策略
本基金原则上通过完全复制法进行被动式指数化投资，根据标
的指数成份股的基准权重构建股票投资组合，并根据成份股及

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其权重的变动而进行相应调整。
1、股票投资组合的构建
本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其
逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适
当方法，以降低买入成本。特殊情况下，本基金可以根据市场
情况，结合经验判断，对基金资产进行适当调整，以期在规定
的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
2、股票投资组合的调整
（ 1）定期调整
本基金所构建的指数化投资组合将定期根据所跟踪的标的指数
对其成份股的调整而进行相应的跟踪调整。
（ 2）不定期调整
1）当成份股发生增发、送配等情况而影响成份股在指数中权重
的行为时，本基金将根据指数公司发布的临时调整决定及其需
调整的权重比例，进行相应调整；
2）根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，
从而有效跟踪标的指数；
3）特殊情况下，如基金管理人无法按照其所占标的指数权重进
行购买时，基金管理人将综合考虑跟踪误差最小化和投资人利
益，决定部分持有现金或买入相关的替代性组合。
上述特殊情况包括但不限于以下情形： ①法律法规的限制无法
投资某只成份股； ②成份股流动性严重不足； ③成份股长期停
牌； ④成份股进行配股、增发或被吸收合并； ⑤成份股派发现
金股息； ⑥成份股定期或临时调整； ⑦标的指数编制方法发生
变化； ⑧其他合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构
成严重制约等。
3、香港股票市场投资
本基金在投资香港市场时，可通过合格境内机构投资者
（ QDII）境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机
制进行投资。本基金参与香港股票市场投资，原则上通过完全
复制法进行被动式指数化投资，根据标的指数成份股的基准权
重构建股票投资组合，并根据成份股及其权重的变动而进行相
应调整。
4、对于存托凭证……
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