大家下午好，我是基金经理邵文婷，今日市场震荡反弹，三大指数低开高走。沪深两市成交额2.66万亿，较上一个交易日放量4460亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3700只个股上涨。截至收盘，沪指涨1.47%，深成指涨1.86%，创业板指涨1.32%，科创50指数大涨4.78%。
板块方面，贵金属、小金属、电子化学品和半导体板块涨幅较靠前，银行、机场、影视院线板块跌幅靠前。
半导体产业链及电子化学品方向利好受多方面因素推动。政策面上，《集成电路布图设计保护条例（2026年修订）》公布，将于2026年10月15日起施行，有助于强化集成电路知识产权保护和技术创新预期。基本面上，SEMI中国报告显示，2026年全球半导体制造设备销售额预计达1659亿美元，同比增长23.2%，AI基础设施投资加速带动先进逻辑、先进存储、测试及封装投资增加。需求端看，TrendForce数据显示，DRAM和NAND Flash合约价在一、二季度已连续上涨，三季度仍预计延续上涨趋势，AI推理系统和大型数据中心需求支撑存储供需偏紧。另外，隔夜费城半导体指数大涨，对A股半导体方向形成情绪映射。
贵金属及小金属方向利好同样受多方面因素推动。消息面上，8月5日午盘报道显示，隔夜COMEX黄金期货上涨1.07%，报4134.2美元/盎司，现货黄金触及4100美元/盎司，对贵金属方向形成直接支撑。基本面上，世界黄金协会二季度报告显示，全球央行净购金289吨，同比增62%，央行购金趋势延续为贵金属价格中枢提供支撑。资金面上，油价回落缓解通胀担忧、加息预期降温，美元与美债收益率边际走弱，对贵金属形成支撑。
在近期市场放量反弹、科技成长风险偏好修复的环境中，半导体产业链、电子材料等硬科技方向的景气修复值得进一步关注，例如科创板是科技核心代表性指数之一，聚焦半导体、人工智能、高端制造等硬科技领域，高度契合我国科技自立自强的战略方向，研发投入占营收比例显著高于其他板块，技术突破进程快，成长性突出，硬科技属性明显。在当前科技行情回暖背景下或具备较高的配置价值。投资者可以关注科创板相关的指数产品，一键布局科创板中的硬科技方向，把握科技方向修复的投资机遇。
数据来源：wind
$交银上证科创板100指数A(OTCFUND|023050)$
$交银上证科创板100指数C(OTCFUND|023051)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(OTCFUND|164906)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)C(OTCFUND|013945)$
$交银中证红利低波动100指数A(OTCFUND|020156)$
$交银中证红利低波动100指数C(OTCFUND|020157)$
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