大家下午好，我是基金经理邵文婷，截至今日收盘，上证指数涨0.04%，深证成指跌0.49%，创业板指跌0.66%，沪深京三市成交额约2.16万亿元，较上一交易日小幅缩量；盘面上，算力芯片、半导体设计、光模块、商业航天等行业以及概念涨幅居前；锂电池、能源金属、医药商业等行业以及概念跌幅居前。其中科创板方向整体表现更强，算力芯片与半导体设计链条盘中多次走高，带动科创相关指数维持强势。
算力芯片板块：算力芯片方向早盘拉升。英伟达Rubin架构升级带动AI链行情，另外芯原股份12月27日晚发布自愿性披露公告称，2025年10月1日至12月25日公司新签订单24.94亿元，较去年第四季度全期大幅增长；其中AI算力相关订单占比超过84%，数据处理领域订单占比接近76%。订单数据披露强化了市场对算力芯片景气与订单兑现的预期，带动板块资金快速回流。
商业航天板块：商业航天板块今日走强，核心驱动来自制度端对行业融资与上市通道的明确支持。12月26日，上交所发布《发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，对商业火箭企业适用科创板第五套标准的具体要求与阶段性成果认定作出进一步指引，市场对优质商业火箭企业融资预期与产业化进程的想象空间随之抬升，带动板块情绪持续发酵。
高性能材料板块：碳纤维方向高性能材料板块盘中表现活跃，主要受上游涨价事件带动。日本东丽宣布自2026年1月起上调TORAYCA品牌碳纤维及相关中间产品价格；国内方面，吉林化纤披露部分碳纤维产品自2026年1月1日起上调价格。海外与国内涨价信号叠加，强化了行业景气修复与盈利改善预期，推动碳纤维概念走强。
近期市场延续反弹节奏，有色金属板块在景气下表现活跃，商业航天及海南概念在逻辑催化下作为题材热点方向上探。当前中观行业层面上，景气方向较多，人民币汇率强势或能带来一定增量资金，26年流动性整体依旧较为乐观。因此,我们认为科技成长方向值得关注，投资者可以适当关注相关的成长类指数，把握科技主线的高弹性机遇。
数据来源：wind
$交银上证科创板100指数A(OTCFUND|023050)$
$交银上证科创板100指数C(OTCFUND|023051)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(OTCFUND|164906)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)C(OTCFUND|013945)$
$交银中证红利低波动100指数A(OTCFUND|020156)$
$交银中证红利低波动100指数C(OTCFUND|020157)$
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