截至9月份，咱们国家的进出口已经连续4个月同比双增长了，这个韧性确实超出不少人预期。尤其是那几个外贸大省，前三季度广东、江苏、浙江、上海、山东这五个地方的进出口合计增长5.2%，对全国增长的贡献超过了八成，妥妥的顶梁柱角色。
更值得关注的是，前三季度工业机器人出口增速直接冲到了54.9%，这速度是真的快。这背后其实是人形机器人的商业化在加速推进，现在已经有不少厂商拿到了大批量订单，松延动力光6月份披露的订单规模就突破了2500台，总合同金额超1亿元，很明显行业正在往量产的方向走。结合现在政策支持力度不小，企业也都在加紧布局，我个人是很看好这条产业链上的机会，毕竟技术迭代和需求爆发的双重驱动下，行业成长逻辑很扎实。
消息面上最近也有新动向，阿里通义千问的负责人说已经在团队内部建了机器人和具身智能的小组，之前云栖大会上还和英伟达在物理AI领域达成了合作。这步棋其实不意外，现在大模型发展到一定阶段，必然要往具身智能下沉，阿里这算是正式踏足机器人的“大脑”领域了，行业里的玩家越来越重量级，整个生态只会越来越成熟。
行业里普遍预期，像特斯拉这些企业2025年可能实现小批量生产，到2026年就有望大规模量产。而且大家都觉得，垂直场景的应用是具身智能落地的关键，尤其是服装、物流、康养这三个行业，需求明确但自动化程度还不高，简直是天然的试验场和爆发点。银河通用的机器人已经在京沪的药店落地“智慧药仓”，解决夜间购药问题，这就是很好的例子。
从投资角度看，那些在核心部件或者特定场景有技术优势的企业值得重点看。另外还有个容易被忽视的点，随着人形机器人产业化加速，对轻量化、高强度的材料需求会越来越大。有一种叫CF/PEEK的复合材料，既能减轻重量又能保证强度，特斯拉的二代机器人用了之后直接减重10公斤，行走速度还快了30%，这种材料很可能在机器人关节、轴承这些关键部件率先用起来，成为新的增长极。
往后看，这个赛道的催化事件不会少。一方面是技术上，具身智能的算法还在快速迭代，说不定什么时候就迎来类似ChatGPT那样的突破时刻；另一方面成本也在快速下降，几年前一台机器人造价几百万，现在已经有企业做出3.99万元的产品，成本下来了，渗透率肯定会加速提升。这些都能给板块带来持续的关注度。
现在想入局机器人板块，时机其实挺合适的。板块长牛的趋势没改，前期调整已经把泡沫消化得差不多了，估值慢慢回到了合理位置。对普通投资者来说，直接选个股风险太高，毕竟技术路线还在变，选指数基金是更明智的做法，既能分散风险，又能抓住整个行业的成长红利。$南方中证机器人ETF发起联接C(OTCFUND|020608)$（A类：020607，C类：020608）就刚好踩在这个点上，其紧密跟踪中证机器人指数，从核心零部件到本体制造再到系统集成，整个机器人生态圈都覆盖到了。业绩表现也很亮眼，近1月涨了5.40%，近三月28.23%，近6月32.97%，近1年更是涨到了45.23%，能实实在在分享行业增长的收益。
另外，站在股市长牛的背景下，$南方中证A500ETF联接C(OTCFUND|022435)$（022435）是个优质的底仓选择。它紧密跟踪中证A500指数，覆盖了不少有成长性的中小盘股，而且手续费低、流动性好，不管是长期布局打底，还是根据市场节奏灵活调整，都很方便，这个也可以锁定关注。
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