今年9月份A股收官数据挺有意思：创业板指单月涨了12%，整个三季度累计涨幅超过50%，如果从去年9月算起，这轮行情已经让创业板指实现翻倍。更值得注意的是，9月全市场成交额刷新历史纪录，每天万亿级别的成交已经成了常态，这背后其实反映了资金对科技成长赛道的共识正在形成。
最近和朋友聊天，大家普遍觉得现在市场有三大支撑逻辑还在强化：一是全球流动性宽松，美联储降息周期下，成长股估值弹性明显提升；二是国内"反内卷"政策带来的产业升级，像半导体设备、储能这些板块，最近订单数据都很亮眼，8月储能系统中标规模同比暴涨了6倍多；三是AI算力需求爆发，不管是阿里云宣布加码3800亿AI基建，还是AMD和OpenAI的合作，都说明这个赛道的景气度还在往上走。这三大逻辑没出现逆转信号前，市场主线应该还是围绕科技成长展开。
从板块轮动节奏看，现在资金明显偏好"硬科技"。9月涨幅榜前列的电池、能源金属、半导体这些板块，月线都是大阳线，贵金属更是涨了22%以上。特别是半导体设备板块，最近出现涨停潮，核心逻辑就是存储芯片涨价带动的扩产预期，加上光刻机技术突破的催化。这种时候与其纠结选哪个细分赛道，不如关注创业板指这样的宽基指数——它前三大权重行业正好是新能源、医药、电子，基本上把当前热门赛道都覆盖了。
对普通投资者来说，直接追个股确实难度不小。现在创业板有1200多家公司，就算聚焦前100只成分股，也要研究技术路线、订单变化、政策影响，普通人很难兼顾。这种时候指数工具的优势就体现出来了：比如跟踪创业板指的南方创业板 ETF 联接 C (A 类：002656 C 类：004343$南方创业板ETF联接A$ $南方创业板ETF联接C$ ）相当于一键打包了宁德时代、迈瑞医疗这些龙头公司，省去选股的麻烦。产品业绩亮眼，近1个月涨了12.99%，三个月46.50%，半年72.23%，成立到现在累计收益81.57%，把大部分主动选股的基金都甩在了后面。

不过这里要提醒一句，创业板指虽然强势，但短期3279点前高附近可能会有震荡。如果仓位比较轻，不妨等回调到5日均线附近再考虑，现在市场不缺机会，没必要追涨。如果想布局得更均衡，中证A500指数也是个不错的选择，它覆盖了更多中小盘成长股，和创业板指形成互补。对应的联接基金像南方中证A500联接C（022435）$南方中证A500ETF联接C$ ，手续费低、流动性好，作为底仓配置能平衡组合波动，尤其适合想长期持有、分享经济转型红利的投资者。
最后说点个人看法，这轮行情本质是产业升级的资本映射，不是简单的估值炒作。从固态电池可弯折2万次的技术突破，到AI芯片国产替代加速，再到机器人产业全球领先，这些都是实实在在的竞争力提升。虽然短期波动难免，但只要中国在新质生产力领域的突破不停步，成长股的长期逻辑就不会变。对普通投资者而言，用指数基金分散配置，可能比费劲选个股更适合当下的市场环境。

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