最近半导体板块表现挺强势的，9月24号那天尤其明显，设备和材料方向集体发力，不少朋友后台问我怎么看。说实话，这轮半导体走强不是偶然，里面有实实在在的逻辑支撑。今天就掰开揉碎了跟大家聊聊，这波行情能不能持续，普通投资者又该怎么把握机会。

先说最直接的驱动因素，其实就两条主线：一是AI存储需求的爆发，二是半导体设备的量价齐升。这两个点都不是短期炒作，而是有业绩支撑的长期逻辑。

先说说AI存储这块。现在大家都在谈AI大模型，但很少有人注意到，算力落地最大的拦路虎其实是存储。你想啊，AI Agent这些应用跑起来，每天产生的数据量是天文数字，没有足够的存储能力，再强的算力也施展不开。有意思的是，这个需求正好撞上了国内存储器制造的突破期。简单说，以前我们可能还要看别人脸色，现在自己能做了，需求又突然来了，相关企业的业绩自然就上去了。这不是概念炒作，是实实在在的订单和利润增长，所以资金愿意往里进。

再看半导体设备，最近明显能感觉到行业在变好。一方面是国产设备的交付能力上来了，以前总说“卡脖子”，现在慢慢能拿出真东西了，这是硬实力的体现。另一方面，行业资金支持也在加码，前段时间有大基金投了不少钱在设备领域，这对企业来说是实实在在的帮助。量上来了，价格也稳住了，这就是我们常说的“量价齐升”，这种局面下，板块想不表现都难。

如果说存储和设备是短期的催化剂，那华为算力生态的布局可能会影响更远。最近研究华为的动作，发现他们正在悄悄改变行业格局。就拿那个灵衢全光通信协议来说，别看名字复杂，简单讲就是解决了大规模AI集群的通信问题。以前万卡以上的集群效率很低，现在用这个协议，时延能降到2.1微秒，带宽也上去了。举个直观的例子，华为的Atlas 950超节点互联带宽能到16PB，比英伟达H200还高一倍多。更关键的是，这个协议还能兼容其他公司的芯片，有点像当年“车同轨书同文”的意思，慢慢会形成自己的标准。现在已经有不少光模块、交换机企业跟着做配套了，一条自主可控的产业链正在形成。

华为最近还放了个大招，说要在2026年底搞50万卡的集群，远期还要做百万卡机柜。这是什么概念？简单说就是算力天花板被打开了。有了这么强的算力支撑，万亿级参数的大模型训练就能落地，中国AI模型的迭代速度会明显加快。到时候，先进封装、集群设备这些环节都会受益，半导体设备的需求还会进一步增加。我个人觉得，等50万卡甚至百万卡集群真的部署起来，中国AI应用可能会迎来爆发期，毕竟我们有那么多场景可以落地。

聊了这么多基本面，再说说市场后续的机会。短期来看，马上要到三季报披露期，存储和设备企业的业绩应该会不错，这可能是个催化剂。中长期的话，AI算力需求只会增不会减，半导体作为底层支撑，行业景气度会持续。不过也要提醒大家，科技板块波动向来比较大，尤其最近涨了不少，追高肯定要谨慎。

说到这里，可能有朋友会问，那普通投资者怎么参与呢？说实话，现在行情分化这么快，想精准踩对每一个个股很难。我个人的建议是，如果自己不太懂行，不妨把专业的事交给专业的人。通过基金布局整个科技创新产业链，既能分散风险，又能不错过行业红利，其实是个省心的办法。比如$南方信息创新混合C(OTCFUND|007491)$这个产品，我关注有段时间了。它的策略就是深挖科技创新机会，半导体产业链配置比较均衡。近期业绩持续爆发，近1周涨幅达到18.24%，同类第一！同类平均仅为1.02%，超额收益明显！

最后多说一句，除了科技这种弹性品种，长期布局的话，指数基金也是个不错的选择。在股市长期向好的背景下，像$南方中证A500ETF联接C(OTCFUND|022435)$这样的产品就很适合做底仓。它紧密跟踪中证A500指数，覆盖的都是细分行业龙头，手续费低，流动性也好，对于想长期配置权益市场的朋友来说，是个值得关注的工具。总的来说，半导体这波行情有基本面支撑，后续机会值得期待。但投资终究是个长期的事，选对方向，用对工具，比频繁操作更重要。你们觉得这轮半导体行情能走多远？欢迎在评论区聊聊你们的看法。

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$东财科创50C(OTCFUND|019386)$ $易方达中证人工智能主题ETF联接C(OTCFUND|012734)$