#存储芯片掀涨价潮！投资机会几何？##锂电产业链爆发 宁德时代涨超10%##美联储能如约大幅降息吗？#
周一早盘，宁德时代一枝独秀，A股一度涨超14%，超越2021年历史高点，港股也大涨近9%。在其带动下，锂电池、储能电池、固态电池概念尽数拉升！经过四年的蛰伏，“宁王”终于回归。在基本面修复+新技术新应用题材的加持下，锂电板块近期走势同样亮眼，行业供需调整拐点到来的呼声已折射在市场表现之中。
最近有机构分析，随着头部电池企业在欧洲市场取得突破，而规模较小的竞争对手在关键的储能领域陷入盈利困局，加之当前大热的固态电池技术被视为短期炒作，头部企业的领先优势将得以延续，其估值在同行中已具备显著吸引力，已经成为了“行业中最便宜的”。
另有机构观点认为，锂电板块已兑现2025年市场需求超预期的逻辑，当前板块核心矛盾转向2026年需求预期能否在20%增速基础上进一步上修。后续大家可以留意几个信号：一是四季度储能招标情况，这将直接反映2026年的装机数据；二是11月底电池企业招标对应2026年的要货预期，尽管当前部分电池企业已经给出2026年指引将大幅超市场预期，但置信度仍被质疑，后续以价为基础的谈量会更有可信度；三是2026年汽车相关政策延续情况以及锂电排产信息。当前尽管有较大预期差，但经济性带动下的储能超预期或将在明年加速，关注度提升的情况下第二波行情随时可能出现。
从行业基本面看，今年以来新能源汽车销量增长显著，全球上半年销量达到910万辆，同比增长28%，其中咱们国内市场贡献了超过一半的销量。同时储能需求更是超出预期，全球电池储能系统新增装机容量同比增长54%，这两大需求支撑着锂电池行业的高景气度。上周五发布的储能建设相关方案提出，2027年全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上，带动项目直接投资约2500亿元，而新型储能技术路线仍以锂离子电池储能为主，这对储能行业是明显的提振。
值得注意的是，头部企业正在稳步扩产，产能利用率持续提升，像宁德时代上半年产能利用率已经达到89.86%，较去年提升明显。从板块业绩看，今年上半年锂电池板块实现营业收入1.13万亿元，同比增长13.78%；实现净利润679.51亿元，同比增长28.07%，盈利能力正在逐步修复。不过细分领域有分化，正极、负极、电解液表现相对较好，锂矿和隔膜领域业绩总体仍承压。
技术方面，固态电池近期热度很高，但真正走向产业化还有不少挑战。目前半固态电池已实现装车应用，多家企业的全固态电池中试线正加快建设，但成本问题仍是关键瓶颈，短期内液态锂电池的基本盘仍然稳固。行业普遍认为，固态电池可能会先在低空飞行器等对成本敏感度较低、对安全性要求高的领域率先实现商业化应用，而动力电池领域的全面应用还需要时间。
而且随着固态电池应用，AIDC等新兴技术及应用场景发散，锂电板块热度持续爆发，电池领域值得锁定！南方中证电池主题指数发起C（018927）正是布局这一赛道的优选工具。该基金深耕固态电池领域，从持仓结构看，其前十大成分股涵盖宁德时代、比亚迪等电池龙头，以及恩捷股份、天赐材料等材料核心供应商，全面覆盖固态电池产业链关键环节，既能捕捉技术突破带来的弹性，又通过分散配置降低个股风险，值得锁定！近期涨多跌少，昨日上涨1.93%，单位净值达到1.4334再创近1年新高！
多阶段业绩吸睛亮眼，近1月上涨31.13%，近三月上涨54.23%，近1年上涨75.08%！
在股市长期向好的背景下，布局单一赛道之余，也需要优质底仓作为配置。南方中证A500联接C（022435）就是不错的选择，它紧密跟踪中证A500指数，该指数行业均衡，覆盖92个细分行业，超配先进制造、信息技术等新兴产业，长期收益表现良好。这只基金手续费低、流动性好，作为底仓能平衡组合风险，值得锁定关注。
