消息面上，近期海内外产业共振不断。据开源证券，特斯拉人形机器人量产预期提速，Gen3机型定型后，特斯拉将进行大规模制造的测试，预期出货量预计3-5万台；并可能同步开发面向未来大规模量产的Gen4机型；2025年四季度国内宇树科技、智元等头部机器人明星企业加速资本化，小米等主机厂或发布人形机器人新品。

这波产业浪潮其实酝酿已久。从技术层面看，现在的机器人和十年前已经不可同日而语。以前的机器人只能在固定环境做单一任务，现在不仅能跑能跳，还能打拳、收拾床铺，甚至完成一些精细的工业操作。核心零部件也在不断突破，比如六维力传感器、柔性电子皮肤等，让人形机器人越来越“类人”。大模型的加持更是让机器人有了更聪明的“大脑”，能更好地理解环境、做出决策。

同时，今年以来多地将人形机器人纳入重点发展领域。据财联社报道，北京设立总规模1000亿元、存续期15年的投资基金，将重点扶持人工智能与机器人等未来产业。这其实只是政策支持的一个缩影。早在今年初的政府工作报告中，就明确提出要“大力发展智能机器人”，而不少分析也认为，未来支持政策可能会从供给侧逐步延伸至需求侧，例如通过补贴等方式加速机器人落地和应用。

开源证券研报指出，特斯拉机器人对供应商产能建设、海外建厂等提出明确的要求。开源证券判断，2026年国产机器人出货量有望迎来10倍增长，同时，2025年四季度机器人板块有望在海内外共振下，开启面向2026年全年的大贝塔。

中信建投指出，国内外人形机器人催化不断，建议重视板块布局期。中信建投认为，特斯拉Optimus始终是机器人行情的核心，前期量产波折后对于明年展望逐步清晰，将利好板块表现，我们继续看好机器人板块整体行情。

当前人形机器人行业正处在一个非常关键的时期。市场情绪的驱动因素正在从早期的“概念炒作”转向“落地验证”。这意味着，接下来市场会更关注实实在在的订单、可验证的应用场景以及清晰的商业化路径。根据一些机构的观察，2025年下半年中国极有可能出现一轮人形机器人的应用推广潮，工业和商业服务领域可能会是率先渗透的场景。一旦有更多商业化订单出现，板块表现就有了支撑。

当然，也要清醒地认识到，人形机器人从“跑起来”到真正“用得上”还需要一些时间。有业内专家预计，可能需要3到5年，特定场景和产品形态才会逐渐成熟；5到10年后，才有望出现具备泛化能力和大规模商用的机器人；而要对社会形态产生较大影响，可能还需要10到15年。但这并不妨碍资本市场提前反应产业未来的巨大潜力。有研究报告预测，到2045年后，我国在用人形机器人可能超过1亿台，整机市场规模能达到约10万亿元级别。这是一个真正的万亿级赛道。

对于投资者来说，挑战在于如何把握这波产业浪潮。机器人产业链条长，技术迭代快，个股波动大。选择真正能跑出来的公司并不容易。

在这样的大背景下，南方中证机器人指数发起C（A类：020607 C类：020608）成为把握产业机遇的理想工具。该基金紧密跟踪中证机器人指数，持仓聚焦热门机器人个股。从收益表现看，其长期收益亮眼：业绩表现亮眼，近1周上涨4.17%，近1月上涨9.71%，近三月上涨23.24%，近1年斩获78.94%，同类平均收益则为59.09%，超配收益明显！

相较于个股的高波动，指数基金通过分散投资降低了单只股票的风险，同时分享整个赛道的成长红利。

最后，也提醒大家，在关注高成长性的机器人赛道的同时，也不要忽略资产配置的平衡。A股市场中长期向好趋势未变，选择一些覆盖面广、代表性强、流动性好的宽基指数作为底仓是稳健的选择。比如南方中证A500联接C（022435），它紧密跟踪中证A500指数，该指数由沪深市场中500家大型公司组成，是衡量A股整体表现的重要标尺之一。这类产品管理费率相对较低，资金进出方便，适合作为长期持有的底仓品种，帮助投资者在股市长牛中力争分享市场平均增长的同时，平滑组合波动。$南方中证A500ETF联接C$ #人形机器人赛道火热 泡沫还是风口？##机器人是AI最强主线？##人形机器人利好不断！机构掀调研热#