9月11日的芯片板块堪称扬眉吐气，一扫前几日的沉闷气氛，板块内多只标的强势拉升。我持仓的$南方上证科创板芯片ETF发起联接C(OTCFUND|021608)$（A类021607/C类021608）同步发力，单日净值上涨6.75%！这个涨幅对熟悉芯片板块波动率的老手来说，可能不算惊天动地，但在当前微妙时点却格外值得玩味。

最近市场关注点集中在科创50指数权重调整上。按编制规则，单只成份股权重上限是10%，但寒武纪因市值变动被动超限至15%以上。关键矛盾在于：挂钩科创50的被动产品规模已逼近2000亿，如果9月调仓日前集中操作，可能引发百亿级调仓压力。正是这个预期，让月初的科技板块略显疲软，甚至拖累了成长股节奏。

但昨天的强势反弹狠狠打了悲观者的脸。在我看来，这种短期扰动反而是机会窗口——还记得2023年宁德时代因类似情况被减持后，反而走出翻倍行情吗？被动调仓带来的抛压往往是暂时性冲击，真正决定趋势的还是产业基本面。

海外巨头的最新数据就是明证：博通最新财报里AI芯片收入同比暴涨63%，单季做到52亿美元；台积电8月营收3357亿新台币，同比33.8%的增速创下历史次高。这两家产业链灯塔的数据验证了全球AI芯片的景气度根本压不住。再看国内，寒武纪百亿定增刚获批，资金明确投向大模型芯片研发。机构最新预测更值得细品：2026年全球半导体市场规模剑指7607亿美元，年增速维持在8.5%以上。产业升级的齿轮根本停不下来。

说到这我得多提一嘴：很多散户总觉得芯片行情靠题材炒作，其实这轮逻辑早已迭代。现在驱动行业的是实打实的三大引擎——AI算力基建、国产替代深化、消费电子复苏周期三重共振。上周某头部研究所闭门会透露，国内AI服务器芯片的订单可见度已排到2026年一季度。这种背景下，前期的回调更像是中场休息，资金显然在蓄力下一波更健康的上涨。

普通投资者要参与这场盛宴，我的建议很明确：别碰个股！芯片设计公司的技术壁垒、资金门槛根本不是散户能驾驭的，更别说动辄20%的日波动。通过指数产品布局才是正解。比如我持有的$南方上证科创板芯片ETF发起联接C(OTCFUND|021608)$（021608），它紧密跟踪科创芯片指数，打包了中微公司、中芯国际这些硬核龙头，既能吃到行业贝塔收益，又能规避个股暴雷风险。

看看实盘表现：昨天大涨6.75%后，今天预估再涨超2%，冲击三连涨基本板上钉钉。拉长时间更惊艳——近1周反弹9.85%，近1月29.59%，近三月41.21%，近1年直接翻倍（128.6%）！凭这份成绩单，登上权威平台的芯片热度榜毫不意外。这种指数化投资最适合两种人：没精力研究个股的上班族，或者想平滑波动又不想错过行情的保守派。

最后提醒大家关注底层资产配置。在股市长牛基调下，我习惯用$南方中证A500ETF联接C(OTCFUND|022435)$（022435）打底仓。它跟踪的中证A500指数覆盖沪深两市核心中盘股，行业分布比沪深300更均衡，历史波动率却更低。关键是费率够良心——管理费0.15%+托管费0.05%，C类持有7天免赎回费，流动性媲美货币基金。现在定投通道已开放，要锁定优质资产的可以重点留意。

 #人形机器人利好不断！机构掀调研热##甲骨文飙涨近36%：云业务狂暴增长##牛市旗手发力 券商板块机会来了？##指数操盘手集结令#

$南方恒生科技指数发起(QDII)C(OTCFUND|020989)$ $大摩数字经济混合C(OTCFUND|017103)$ $德邦半导体产业混合发起式C(OTCFUND|014320)$ $东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$