AI长期趋势明朗 CPO确定性强，从目前全球科技的发展趋势来看，人工智能有望成为未来10年的投资主线。而专精好基$永赢科技智选混合发起C$ （022365）这两天回调，正是关注的好时机。

该基金成立于2024年10月10日，恰逢CPO技术从实验室走向商用的临界点，其核心策略就是重仓布局“海外链+技术领先者”，这从近期净值表现可见一斑，近3月上涨54.45%，近6月大涨189.84%，今年以来收益达199.05%，2024年10月成立至今累计收益更是高达238.79%，均位列同类第一。

从产业链看，CPO行业正迎来“技术突破+需求爆发”的双重驱动。10月20日板块数据显示，源杰科技单日暴涨10.62%，中际旭创、天孚通信等龙头跟涨超7%，反映市场对高速光模块需求的乐观预期。更深层逻辑在于，英伟达Blackwell/Rubin芯片平台订单上修20%，直接推动1.6T光模块采购量从年初1000万只翻倍至2000万只，光模块作为算力网络血管的价值被重估。与此同时，博通在Meta测试中实现100万小时无故障运行，华工科技3.2T CPO技术领先全球1-2年，这些技术突破正在加速行业从预期炒作转向业绩兑现。

永赢科技智选混合发起C（022365）的独特优势在于主动管理+海外布局。不同于被动指数基金，其基金经理可灵活调整仓位捕捉产业链轮动机会。例如在光模块环节，既配置中际旭创等龙头，也关注沃格光电（玻璃基1.6T光模块送样）、锐捷网络（51.2T CPO交换机研发）等技术突破者。更关键的是，其重点布局的海外链企业，直接受益于北美数据中心资本开支—微软计划2026年投运两座AI超算中心，谷歌、Meta的Capex增速已上调至35%，这些都为基金业绩提供了底层支撑。

对于普通投资者而言，CPO板块的高景气度已形成三重复证：政策端，国内东数西算工程持续加码；需求端，AI大模型训练导致算力需求每3.4个月翻番；技术端，1.6T光模块量产将带动行业进入量价齐升周期。永赢科技智选混合发起C（022365）作为专业机构管理的产品，既能规避个股波动风险，又能通过分散配置分享行业红利。当前市场情绪下，与其追逐单个股票的短期涨跌，不如借道这类业绩确定性强的基金，把握AI算力革命的长期机遇。#11月基金投资策略#

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