科技成长仍是四季度确定性最高的主线，呈现“硬件筑基、应用突围”的格局。半导体领域受益于国内外云厂资本开支回暖，寒武纪、海光信息等国产AI芯片企业业绩爆发，上半年营收增幅分别达4347.82%和45.21%，模拟芯片国产替代空间显著。AI赛道从基建层向应用层延伸，智能体、人形机器人及医疗、金融等垂直领域应用成为新热点，苹果发布会等事件可能形成催化。不过部分科技股短期涨幅过大，需警惕估值与业绩匹配度问题，可优先选择具备技术壁垒且三季报预增明确的标的，规避单纯情绪炒作标的。