美股科技股逢低布局正当时，全球互联网星辰大海启航。随着美国参议院推进临时拨款法案，持续40余天的政府停摆僵局出现缓和信号，市场风险偏好显著回升。这一政治突破恰逢科技板块经历阶段性调整，为投资者创造了难得的布局窗口。11月24日的最新数据显示，美股大型科技股盘前普遍上扬，谷歌、特斯拉涨幅超过2%，亚马逊、英伟达紧随其后。这种共振并非偶然，而是政策面、资金面与基本面三重因素共同作用的结果。政府停摆危机的解除消除了短期不确定性，而科技股在调整后估值趋于合理，为长期投资者提供了更具吸引力的入场时机。
科技板块近期的调整与产业基本面的强劲表现形成鲜明对比。部分知名机构在三季度对科技股进行调仓，桥水基金将英伟达持仓降低65.28%，软银集团清仓英伟达股份，这些操作引发市场关注。然而产业端的实际表现却展现出不同图景：英伟达三季度营收570亿美元，同比增长62%，净利润319亿美元，增幅达65%，同时给出下一财季650亿美元的强劲营收指引。渣打银行11月21日的金融市场周报明确指出，企业盈利基本面强劲及美联储降息预期，支撑了经济软着陆的情境，当前科技股回调反而创造增持机会。
人工智能产业的发展正从概念狂热期转向理性成长阶段，这一转变恰恰标志着行业健康发展。摩根大通分析显示，人工智能应用仍在快速扩张，主要应用的Token处理量较去年增长5-10倍。在硬件领域，芯片、电力等关键资源仍面临供给瓶颈，供应链核心企业的产能扩张幅度维持在50%-60%的合理区间。这种审慎的扩张策略将延长当前产业周期，预计到2026-2027年，多数关键元件仍将处于供应偏紧状态。高盛全球首席策略师彼得欧品海默认为，目前AI行情难言泡沫，但投资者应注重分散化投资以应对日益激烈的行业竞争。
对普通投资者而言，在科技股投资逻辑转变的当下，通过专业机构参与市场是更为明智的选择。以富国全球科技互联网股票(QDII)C(022184)为代表的全球化科技基金，提供了布局全球科技龙头的便捷途径。这类产品能够跨越单一市场限制，捕捉全球范围内的科技投资机会，由专业基金经理完成繁琐的个股筛选工作，有效分散投资风险。随着人工智能浪潮从概念走向落地，那些拥有坚实技术根基、清晰商业模式和强大执行力的科技企业，有望在专业投资机构的深度研究下被精准发掘。
当前市场环境为尚未入场的投资者提供了难得的配置机遇。政府停摆危机的解除、企业强劲的盈利增长、AI产业的持续推进，以及美联储降息周期带来的流动性改善预期，共同构筑了科技股长期向好的坚实基础。华尔街对科技股持仓的再平衡，某种程度上正是市场走向成熟的标志。当投机热潮逐渐退去，真正的成长股将显现其长期投资价值。在这个市场焦虑与机遇交织的特殊时刻，投资者若能放眼全球科技互联网板块的星辰大海，借助专业投资力量把握产业升级红利，或将在未来的科技投资浪潮中占据先机。
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