#四季度看好科技吗# 2025 年最后两个月的投资规划我认为需要综合考虑市场环境和行业趋势。以下是我看好的一些赛道：
在投资规划方面，由于年末市场波动通常较大，可采用动态仓位管理策略。初始仓位设置为 2 成，若股价突破 20 日均线且成交量放大 30%，则加仓至 3 成；若有政策利好落地或业绩超预期等情况，可再加仓至 5 成；一旦股价跌破 10 日均线且机构库存下降，立即减仓至 2 成。同时，11 月可跟随北向资金布局金融、消费等低估值板块，12 月关注其新建仓方向，总体仓位控制在 60% 以内，保留现金应对波动。
对于看好的科技投资赛道，首先是半导体赛道。中国半导体产业正从短期事件驱动转向长期产能突破与技术迭代驱动，国内企业在制造工艺、设备材料等关键领域竞争力不断增强，具有持续研发投入和技术积累的企业值得关注。其次是 AI 全产业链赛道。AI 产业投资机会从单点突破向全链条扩散，算力层面供应格局走向多元，模型层面多模态模型有望在四季度有新展示，应用端云端应用加速普及，AI 眼镜等端侧设备迎来爆发。最后是智能汽车赛道。智能汽车是中国在全球具备显著竞争优势的产业，其全球市占率和份额持续提升，且正成为 AI 终端应用的重要载体，投资机会从传统 “电动化” 向 “智能化” 深度拓展。
@国泰海通资管