#年末如何防守反击#

今天$中加专精特新量化选股混合发起式C$ 微跌了0.61%，但不妨碍基金全年涨幅位列混合基金前10%，为什么小盘量化能在年底火出圈？核心原因就两点：一是小盘股本身性价比能打，二是量化策略和小盘股简直是“天作之合”。

而小盘股的火热，直接带动了小盘量化策略的爆发。就拿$中加专精特新量化选股混合发起式C$ 来说，这只基金今年以来涨幅已经达到59.05%，虽然12月26日微跌0.99%，但此前连续多个交易日稳步上涨，12月24日涨1.07%、25日涨0.82%，赚钱效应实打实 ，远超不少其他风格组合，把小盘量化的优势展现得淋漓尽致 。

从小盘股基本面来看，现在中证500、中证1000这些指数的估值处于历史合理区间，中证1000指数2025年预期归母净利润增速高达40%，盈利增长预期特别明确 。而且小盘指数覆盖30多个行业，前三大行业权重才33%左右，个股也高度分散，中证1000前十大成分股权重不足5%，不会因为单个行业或个股波动影响整体表现，这种分散性在震荡市中特别吃香 。

从小盘股基本面来看，现在中证500、中证1000这些指数的估值处于历史合理区间，中证1000指数2025年预期归母净利润增速高达40%，盈利增长预期特别明确 。而且小盘指数覆盖30多个行业，前三大行业权重才33%左右，个股也高度分散，中证1000前十大成分股权重不足5%，不会因为单个行业或个股波动影响整体表现，这种分散性在震荡市中特别吃香 。

再看量化策略的优势，小盘股数量多、覆盖广，主动投资很难逐个研究，但量化策略靠多因子模型，能从几百上千只股票里系统性挖掘机会，积少成多赚超额收益 。国盛证券测算过，中证500、中证1000的指数增强产品，平均超额收益空间比沪深300指增还高，这也是为啥今年小盘量化基金能频频跑出亮眼业绩的关键 。

明天是2025年的最后1个交易日，小盘量化用强势表现给全年画上了亮眼的逗号。对于普通投资者来说，不用纠结于短期的涨跌，更该关注其背后的逻辑，小盘股的高成长潜力，加上量化策略的广度优势，两者结合的爆发力确实值得期待。@中加基金