#如何选择小登资产# $中加专精特新量化选股混合发起式C$ 专精特新赛道的量化解题：中加专精特新量化选股混合发起式C的投资实践

作为一名想布局专精特新赛道却苦于择股难的投资者，我曾因手动筛选标的踩过不少估值虚高的坑，直到配置中加专精特新量化选股混合发起式C，才找到了这条赛道的稳健参与方式。

这只基金给我的核心惊喜，是量化模型对专精特新标的的精准筛选。它不像主动管理基金那样依赖基金经理主观判断，而是通过多因子模型，从研发投入、营收增速、估值水平等多个维度，在专精特新企业池中筛选具备成长潜力且风险可控的标的。2025年上半年，不少专精特新小市值公司因题材炒作出现估值泡沫，而这只基金因量化模型的估值约束，成功避开了这类标的；同期布局的高端装备、新材料领域优质企业，却在业绩兑现后带动净值稳步上涨，让我避开了“炒概念”的陷阱。

其次是分散持仓带来的风险缓冲。得益于量化策略的特性，基金持仓标的数量远超传统主动基金，单一标的占比不超过2%，且覆盖了专精特新七大细分领域。2025年三季度，某专精特新半导体企业因业绩不及预期出现大跌，而基金因持仓分散，净值仅出现小幅波动，远低于同类集中持仓的专精特新主题基金。这种“广撒网、优中选”的模式，既保留了对专精特新赛道的布局，又降低了个股黑天鹅带来的冲击。

对我而言，这只基金是组合中“科创型仓位”的绝佳补充。我将其配置了25%的仓位，搭配35%的稳健型混合基金和30%的红利基金，既通过它把握专精特新企业的成长红利，又依靠其他资产平滑波动。过去半年，我的组合整体收益率达12%，最大回撤仅5%，终于实现了对科创赛道的“低波动参与”。

对想布局专精特新却缺乏专业择股能力的普通投资者来说，这只量化基金无疑是一条省心又稳健的捷径，用模型的理性化解了科创赛道的择股难题。