#如何选择小登资产# $中加专精特新量化选股混合发起式C$

在“小盘”与“科技”两大主线中，若需选择具体方向，中加专精特新量化选股混合发起式C（021991）所聚焦的“小盘科技”是更优解。其通过量化策略精选“专精特新”小盘股，既捕捉了科技赛道的高成长性，又利用小盘股的弹性优势，在2025年政策支持与市场风格轮动背景下，具备显著配置价值。以下为具体分析：

一、小盘股：政策红利与市场风格共振下的弹性标的

2025年政策对小盘股支持力度持续加大，“专精特新”企业作为政策重点扶持对象，享受税收优惠、融资便利等资源倾斜。同时，市场风格呈现明显轮动特征，小盘股因市值较小、机构持仓比例低，对流动性变化更敏感，在市场反弹阶段往往表现优于大盘股。例如，2025年11月数据显示，中加专精特新量化选股混合发起式C近1年收益率达59.06%，远超沪深300指数的19.27%，凸显小盘股在结构性行情中的超额收益能力。

二、科技赛道：长期成长性与短期景气度叠加

科技行业是“十四五”规划的核心赛道，AI、半导体、量子计算等领域的技术突破持续推动产业升级。以半导体为例，2025年全球AI算力需求激增，带动国产光刻机、刻蚀设备等环节突破关键技术，相关企业业绩与估值双升。中加专精特新量化选股混合发起式C通过量化模型精选科技细分领域龙头，如持仓中的AI芯片、先进封装等标的，既分享了行业增长红利，又通过分散配置降低了单一技术路线风险。

三、量化策略：科学选股与风险控制的双重保障

该基金采用“多因子量化模型”，结合基本面分析与人工智能技术，从14年历史数据中挖掘有效因子，动态筛选具备成长潜力的“小而美”企业。例如，其持仓中的环保、汽车零部件等专精特新企业，均通过量化模型评估了技术壁垒、市场份额及财务健康度。此外，基金股票仓位保持80%以上，通过行业分散（覆盖环保、汽车、机械等）与个股分散（前十大重仓股占比约18%）降低非系统性风险，最大回撤控制在12.79%，适合风险承受能力中等的投资者。@中加基金 @投资要居安思危 @小努力加油