1 林沐尘介绍量化投资经验。

林沐尘是中加基金的基金经理，拥有多年量化研究和投资经验他目前管理四只产品，包括中加专精特新量化选股和中证A500指数增强产品他介绍了自己的职业背景和产品特点，并邀请观众提问交流。

2 林沐尘介绍量化投资框架。

林沐尘详细阐述了他的量化投资框架，包括基本面分析、技术面分析和资金面分析，并强调了人工智能算法在整合这些因素中的重要性他提到量化模型在中小市值股票中表现更优，因为这些股票的定价有效性较低，量化模型能更好地捕捉超额收益他还解释了动量因素在量化模型中的应用，指出动量分析不仅限于简单的涨跌幅，还包括日内时段和资金流向等复杂因素。

3 林沐尘分析了宏观环境和政策面。

他提到科技立国、扩大内需和出口转移是应对贸易战的三大策略，并指出A股市场在关税政策影响下已逐步企稳回升。

4 市场低点已相对有效。

林沐尘分析了市场低点的有效性，认为后续更差的预期难以达到他解答了专精特新与北证50、中证1000的关系，指出专精特新企业主要来自工信部评选，部分公司包含在北证50和中证1000中，但产品更偏向中小市值和新兴成长行业他还展望了市场风格，提到一季度市场风格切换较快，科技成长板块在春节后表现突出。

5 林沐尘推荐关注中小盘成长风格。

林沐尘分析了市场风格变化，认为4月后中小盘风格可能占优，推荐关注中加专精特新量化选股产品他提到专精特新企业覆盖高新技术、材料、制造、电子、半导体和高端医疗等行业，具有高成长性他还解释了量化模型的运作方式，通过因子分析和人工智能算法选股，评估股票特征并进行组合，以预测未来表现。

6 林沐尘介绍了量化模型的应用。

林沐尘详细解释了量化模型在投资中的应用，特别是技术类因子的重要性他提到，技术类因子在量化投资中占比最大，包括K线结构、日内结构和资金流向等此外，林沐尘强调了量化模型的纪律性和分散性优势，认为这有助于控制波动和回撤他还提到，目前产品未涉及港股和北交所股票，主要基于波动性和流动性考虑最后，他分析了关税对专业特新板块的影响，认为影响主要体现在市场贝塔层面，而非行业集中暴露。

7 量化模型在中小盘赛道中具有优势。

林沐尘介绍了量化模型在中小盘成长赛道中的优势，包括分散投资、持续性强和超额收益能力他还提到，该模型在防守回撤控制上优于传统成长型基金此外，林沐尘解释了成交量对市场风格的影响，认为成交量并非决定性因素最后，他分享了产品表现优异的原因，主要是中小盘赛道占优和模型表现良好。

8 林沐尘建议投资者分批建仓。

林沐尘建议投资者在了解权益市场和中小盘风格的基础上，选择适合的时机分批建仓他提到量化基金通过分散投资控制风险，适合长期定投，尤其是中小市值赛道基金对于专业特新主题和北证50指数基金的区别，他指出专业特新部分在北交所，但由于流动性和风险考虑，投资权重较低。

9 林沐尘强调防北交所风险。

林沐尘介绍了中加基金在量化模型中应用AI算法的情况，并指出当前量化行业竞争激烈，简单模型难以获得超额收益他还提到融资余额作为市场活跃程度的观测指标，并解释了监管对量化策略的影响，认为公募量化策略因监管限制反而有所提升此外，他提到专业特新板块与科技、数字经济、半导体芯片板块有重叠，但量化选股会尽量分散行业暴露。

10 中加基金注重模型选股。

林沐尘介绍了中加基金的选股策略，强调模型选股的优势，避免人为操控和过度暴露单一行业他提到模型综合考虑基本面和技术面因素，包括盈利、估值、成长性和质量等，并通过复杂的AI算法进行优化此外，林沐尘解释了专业特新基金的选股范围，主要聚焦于中小盘股，市值区间接近中证2000，并指出模型会每日更新数据。

11 量化基金策略与市场应对。

林沐尘介绍了量化基金与传统基金的区别，量化基金采用自上而下的方法，通过因子选择构建投资组合他提到在面对宏观经济波动或政策调整时，主要通过仓位微调应对，但整体以不变应万变此外，量化策略在震荡市中表现更优，而在单边市或极端行情中相对不占优势。

12 产品回撤控制较好。

林沐尘介绍了产品的仓位较高，弹性较大，回撤控制较好，持仓分散，适合市场波动时持有他还解释了量化模型的换手率较高，但成本经过严格测算，管理费为1.2%，托管费为0.2%，C类份额销售服务费为0.4%调仓频率为每天微调，换手率年化10到15倍，不追热点，基于量化模型进行理性判断。