#如何选择小登资产# $中加专精特新量化选股混合发起式A$ 掘金隐形冠军：我的中加专精特新量化选股混合A投资实践

作为一名偏爱挖掘细分赛道机会的稳健投资者，2025年我将目光锁定在“专精特新”这一政策扶持的黄金赛道，而中加专精特新量化选股混合发起式A（016499），凭借其量化模型的精准筛选与“小而美”的赛道布局，成为我捕捉隐形冠军红利的核心选择。这段跨越三季度的投资经历，让我深刻体会到量化投资在专精特新领域的独特优势，也收获了超出预期的稳健回报。

初识这只基金，是被其“量化+专精特新”的双重标签吸引。在专精特新企业数量众多、筛选难度大的背景下，传统主动选股容易陷入“信息过载”，而这只基金采用的量化选股模型，恰好解决了这一痛点。基金通过搭建多因子策略框架，从盈利能力、研发强度、成长潜力、估值水平等多个维度，对全市场专精特新相关企业进行量化筛选，同时结合行业景气度因子动态调整持仓，既保证了选股的客观性与效率，又能精准捕捉具备核心竞争力的优质标的。这种“数据驱动+逻辑验证”的模式，让我无需花费大量时间研究个股，就能便捷布局专精特新赛道。

2025年3月，我以分批买入的方式入场，当时市场对中小盘成长股的关注度尚不高，基金净值在1.05-1.1区间温和震荡。但我对其持仓逻辑充满信心：基金前十大重仓股均来自高端制造、新材料、半导体设备等细分领域，这些企业大多是细分赛道的“隐形冠军”，研发投入占比高、市场份额稳定，且受益于国产替代与政策扶持的双重红利。更重要的是，量化模型的分散持仓特性的让组合风险大幅降低——基金持仓覆盖50余只个股，单一个股仓位不超过3%，行业分布均衡，有效规避了单一标的波动对组合的冲击，这与我追求稳健的投资理念高度契合。

进入二季度，专精特新赛道迎来政策与业绩的双重催化。随着国家对中小企业创新支持力度加大、产业链补短板需求提升，基金持仓的多家企业业绩超预期增长，量化模型也及时捕捉到板块景气度变化，适度提升了高成长因子权重。基金净值随之稳步攀升，截至11月，今年以来收益率达29.7%，近6个月涨幅23.2%，最大回撤仅4.1%，远低于同类成长型基金平均水平，我的持仓收益率也顺利突破22%。这种“涨得多、跌得少”的表现，正是量化投资在风险控制与收益获取上的优势体现。

基金的发起式属性更让我增添了一份信任。作为发起式基金，基金管理人自掏腰包参与认购，与投资者利益深度绑定，这意味着管理团队会更加注重基金的长期业绩与风险控制，避免短期投机操作。此外，中加基金的量化投研团队具备多年实战经验，其搭建的因子库经过市场长期验证，能够在不同市场环境下灵活调整策略，为基金的稳健运行提供了坚实保障。

对于追求稳健增长、想布局专精特新赛道的投资者来说，中加专精特新量化选股混合发起式A无疑是优质选择。它以量化模型为工具，精准筛选细分赛道隐形冠军，既享受了政策红利与企业成长带来的收益，又通过分散持仓控制了波动风险，完美平衡了“进攻性”与“安全性”。在专精特新成为新质生产力重要载体的时代背景下，这只基金让普通投资者无需专业选股能力，就能便捷分享细分赛道的长期投资价值。