#热点话茬##抓马 2026 Pick 你心中的王牌赛道#我PickAI产业。2026年美联储仍处于降息通道，点阵图显示利率中枢下移。历史数据证明，降息周期中科技成长风格往往能跑出显著的超额收益。

国内“人工智能+”行动深化：2026年我国AI核心产业规模预计突破1.2万亿元，同比增长近30%，这为上游半导体设备提供了确定性的需求底座。

“全球再工业化”逻辑：地缘政治博弈下，产业链安全成为首要目标。中国企业从“效率优先”转向“安全与效率并重”，半导体设备作为“卡脖子”环节，是国家战略层面必须攻克的堡垒。

AI发展进入2.0阶段：如果说2025年是“百模大战”的算力军备竞赛，2026年则是“应用落地”与“智能体”爆发的一年。AI开始从数字世界向物理世界渗透，这对底层算力芯片的性能、能效比提出了更高要求，倒逼国产制程与封装技术加速突破。

国产替代从“主题”变“业绩”：美国对华科技封锁加剧，反而加速了国产全产业链的成熟。长鑫存储LPDDR5量产、长江存储232层3D NAND落地、华为麒麟芯片的先进工艺突破，都证明了国产半导体已具备实战能力。2026年是“十五五”开局之年，集成电路全链条攻关将进入决定性阶段，设备端将直接受益于国内晶圆厂的大扩产。

易方达半导体设备ETF联接C这只基金具有极强的攻击性与纯粹性，它不赌单一应用场景，而是垄断了AI时代的“基础设施”：

  1. 赛道纯粹，直击核心：

该基金紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，指数成分股中半导体设备占比高达63%。这意味着你买入的不是泛科技，而是光刻、刻蚀、薄膜沉积、硅片、光掩模这些制造芯片的核心“卡脖子”环节。

无论AI模型如何迭代，无论是训练算力还是推理算力，底层都离不开先进制程芯片的制造，而制造芯片必须依赖这些设备。这是AI产业链中最硬、最确定的逻辑。

  2. 龙头集聚，弹性十足：

指数权重股覆盖了北方华创、中微公司、沪硅产业、拓荆科技等细分领域龙头。这些企业不仅是国产替代的主力军，更是全球半导体周期上行的直接受益者。2026年全球半导体销售额预计接近万亿美元，同比增速超26%，这些龙头将率先分蛋糕。

  3. C类份额的战术优势：

0申购费：降低入场门槛。持有满7天免赎回费：这对节后可能出现的市场波动非常友好。AI与半导体板块波动大，C类份额允许你在短线情绪过热时灵活止盈，或在回调时迅速补仓，避免了A类份额长期持有的惩罚费率。

费率低廉：管理费0.5%+托管费0.1%+销售服务费0.3%，综合成本远低于主动管理型基金，在高波动市场中，低费率就是实打实的收益。

  4. 业绩爆发力验证：

截至2026年2月4日，该基金近半年净值增长率高达60.48%，近一年收益率64.21%，成立以来收益接近60%。这种爆发力正是半导体板块高贝塔属性的体现。虽然最大回撤曾达到-8.53%，但在“国产替代+AI景气”的双主线下，修复速度极快。

AI是未来十年的“新石油”，而半导体设备就是开采和提炼石油的“钻机”与“炼油厂”。在国产替代的历史浪潮和AI算力爆发的产业趋势下，这个工具能让我以最低的成本、最高的效率，一键锁定中国科技产业的核心资产。现在不仅是布局的窗口，更是享受“中国智造”红利的起点。@易方达基金