我在#热点快闪：AI投资选择题，你更看好哪个？# 选择了“看好算力，把握需求预期”坚定选择“看好算力，把握需求预期”，并同步布局易方达半导体设备ETF联接C(021894)，核心逻辑是算力作为AI产业的底层基础设施，正处于需求爆发、业绩兑现、国产替代三重红利叠加的黄金周期，而半导体设备是算力产业链中最具确定性的“卖铲人”环节，易方达这只联接基金则是普通投资者精准布局该赛道的最优工具，以下从产业趋势、赛道价值、产品优势三个维度详细展开。

从AI产业发展的底层逻辑来看，算力是所有AI应用落地的核心前提，2026年算力需求正从“概念性增长”转向“刚性爆发”。生成式AI大模型从千亿参数向万亿级迭代，GPT-6、Grok-5等新一代多模态模型密集发布，训练算力需求呈指数级增长，中信证券测算2026年全球AI训练算力需求将达到2023年的10倍以上；同时，AI Agent规模化落地、智能驾驶L3/L4级商业化推进、工业AI与城市智算中心普及，让推理算力成为需求主力，占比将从2025年的60%提升至70%以上。海外科技巨头资本开支持续加码，微软、谷歌、Meta、亚马逊2026年资本开支总和预计达5964亿美元，同比增长47%，其中超60%投向AI算力基础设施；国内“人工智能+”行动方案深入实施，各地智算中心建设提速，算力服务市场规模突破9000亿元，AI服务器市场规模达6500亿元，这种全球共振的需求扩张，为算力产业链带来了持续的业绩增长动力。

在算力全产业链中，半导体设备是最具确定性的核心受益环节，堪称AI时代的“产业基石”。AI芯片的先进制程迭代与先进封装技术普及，直接拉动高端半导体设备需求爆发：7nm及以下先进制程离不开EUV光刻机、高精度刻蚀与薄膜沉积设备，HBM存储与CoWoS先进封装则带动测试、键合、涂胶显影等设备需求激增，SEMI预测2026年全球半导体制造设备销售额将达1450亿美元，其中AI相关设备贡献超45%的增量。更重要的是，半导体设备具备“耗材属性+国产替代”双重优势，晶圆厂扩产与设备更新换代形成持续订单，国内半导体设备国产化率仅35%左右，中芯国际、长江存储等头部晶圆厂订单排至2026年底，叠加海外技术限制加速国产替代进程，刻蚀、薄膜沉积、检测等细分领域国产设备市占率持续提升，业绩增长的确定性远高于芯片设计、应用等下游环节，是算力赛道中“进可攻、退可守”的优质细分。

选择易方达半导体设备ETF联接C(021894)，则是基于普通投资者布局半导体设备赛道的实操最优解。首先，该基金紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，持仓覆盖光刻机、刻蚀、薄膜沉积、检测等半导体设备全产业链龙头，精准锚定算力需求驱动的设备投资主线，避免了个股选股的踩雷风险，同时享受到板块整体成长的红利，2025年三季度该指数涨幅超19%，基金净值同步大幅上涨，长期业绩表现位居同类前列。其次，易方达作为头部基金公司，在指数基金管理上具备成熟的跟踪能力，跟踪误差控制精准，能有效复制指数表现，确保投资者充分分享半导体设备板块的上涨收益；C类份额申购0费率，持有7天以上赎回费率较低，10元起投的门槛适合普通投资者定投或波段操作，实操灵活性极强。最后，相比直接投资半导体设备个股，该基金分散了单一企业的技术研发、订单波动风险，同时覆盖国内优质国产设备厂商与全球产业链核心标的，既把握国产替代红利，又分享全球算力需求增长的收益，是布局算力设备赛道的“一站式工具”。

当前AI投资市场存在明显的分化，应用层赛道竞争激烈、业绩兑现不确定性高，而算力产业链尤其是半导体设备环节，凭借需求刚性、业绩确定性、国产替代三重逻辑，成为2026年AI投资的核心主线。易方达半导体设备ETF联接C以指数化投资的方式，让普通投资者无需深入研究产业技术细节，就能精准布局算力赛道最核心的“卖铲人”环节，分享AI产业爆发的长期红利。我坚定看好算力赛道的需求预期，也相信这只基金能成为把握该机遇的优质载体，后续将通过定投方式持续布局，忽略短期波动，聚焦产业长期成长。@易方达基金 @稳健小基窝 @往事如风景

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