我在#热点快闪：AI投资选择题，你更看好哪个？# 选择了“看好算力，把握需求预期”通过易方达半导体设备ETF联接C布局这一赛道，核心原因在于算力是AI时代的“底层基建”，而半导体设备正是支撑这一基建的“工业母机”，其增长逻辑兼具确定性与爆发性。

首先，算力需求的爆发式增长已成为不可逆的产业趋势。AI大模型的迭代速度远超想象，从GPT-5到谷歌Gemini 3 Pro，模型参数规模与训练数据量呈指数级攀升，单次训练所需算力投入动辄达到千亿级FLOPS，而具身智能、行业大模型的普及更让推理算力需求呈“黑洞式”增长 。更关键的是，算力已从科技行业的专属需求，演变为全行业的核心生产要素——制造企业的智能生产线、金融机构的量化分析、医疗领域的影像诊断，都离不开算力支撑。IDC数据显示，2024年中国智能算力规模同比增长74.1%，预计2028年将达到2024年的2.9倍，这种需求增长并非短期炒作，而是数字经济发展的必然结果 。

其次，半导体设备是算力产业链的“咽喉环节”，直接受益于供需两端的双重红利。算力的物理实现最终要落脚于芯片，而芯片的性能上限由半导体设备的精度决定——光刻机、刻蚀机的工艺水平直接影响芯片晶体管密度，薄膜沉积设备则关系到存储容量与运算效率。当前，全球算力军备竞赛已全面展开：台积电2026年资本开支预计达520-560亿美元，同比增幅27%-37%；国内长鑫存储、长江存储加速扩产，叠加大基金三期3440亿元重点投向设备领域，直接拉动设备采购需求 。更重要的是，国产替代进程正在加速，我国半导体设备市场规模已占全球42%，但光刻、量测等关键设备国产化率仍低于5%，随着上海微电子28nm光刻机进入产线测试，国产设备从“可用”到“好用”的突破，将打开巨大的增长空间。

最后，易方达半导体设备ETF联接C的持仓结构，让普通投资者能精准把握这一赛道机遇。这只基金聚焦半导体设备核心领域，前十大重仓股涵盖北方华创、长川科技、南大光电等龙头企业，覆盖刻蚀、检测、材料等关键环节，完美契合算力产业链的核心需求 。与直接投资个股相比，通过ETF联接基金布局，既能规避单一企业的技术迭代风险，又能通过分散投资分享整个板块的成长红利。在AI算力与国产替代的双重共振下，半导体设备板块正迎来估值与业绩的“戴维斯双击”，截至2026年1月，半导体材料设备指数年内涨幅已逾26%，充分印证了这一赛道的高弹性。

综上，算力需求的确定性、半导体设备的产业壁垒、国产替代的政策红利，再叠加基金的专业配置优势，让“看好算力，布局半导体设备”成为当下极具性价比的投资选择。我坚信，在AI技术持续渗透的未来，算力将持续释放智能价值，而半导体设备作为核心支撑，有望在产业浪潮中实现长期稳健增长。@易方达基金 @小努力加油 @稳健小基窝