#大盘高位震荡如何投资# $太平量化选股混合C$

上证指数在3900点附近反复拉锯，板块轮动快如闪电，热门赛道一日狂欢、次日回调——这是今年A股高位震荡的真实写照。作为一名有五年投资经验的普通投资者，我曾在震荡市中因追涨杀跌亏掉20%本金，直到遇见太平量化选股混合C（021885），才找到穿越市场迷雾的稳健路径。这段持仓经历不仅让我的资产在震荡中实现正向增长，更让我深刻理解了“量化赋能+纪律投资”在高位市场中的核心价值。

2024年初，大盘从3500点一路冲高至3800点，市场情绪空前高涨，新能源、AI算力等板块轮番上演涨停潮。彼时的我急于跟风赚快钱，在热门股高位追入，又在回调时恐慌割肉，短短两个月就亏掉了前期积累的收益。更糟的是，频繁调仓带来的交易成本和踏空风险，让我陷入“越操作越亏损”的恶性循环。直到4月，一次偶然的机会看到量化策略在震荡市中的优异表现，我开始反思：普通投资者在信息获取、情绪控制上的天然劣势，在高位震荡中会被无限放大，唯有依靠系统化、纪律性的投资工具，才能摆脱人性弱点的束缚。

经过反复对比，我将目光锁定在太平量化选股混合C上。吸引我的首先是其“多因子选股+严格风控”的核心逻辑：基金构建了包含基本面、行情、技术面、分析师预期等多维度的超7000个因子库，通过量化模型系统性筛选个股，避免了单一赛道押注的风险 。更关键的是，其风险控制模型会严格管控行业、市值等风险因子暴露，配合交易成本模型降低冲击损耗，这种“选股精准+风控扎实”的特点，恰好适配高位震荡市“赚确定性收益、控不确定性风险”的需求。2024年5月，我将30%的流动资金投入该基金，开启了量化投资实践。

持仓初期，市场经历了三次5%以上的回调，不少热门基金净值大幅波动，但太平量化选股混合C展现出极强的抗跌性。印象最深的是7月中旬，某热门AI股突发利空引发板块连锁下跌，我之前持有的主动权益基金单日下跌3.2%，而太平量化选股混合C仅微跌0.55%。查看基金运作报告后我发现，这得益于其分散化持仓策略——基金通过数百只个股的低仓位配置，降低了单一个股风险对组合的影响，同时行业中性策略避免了过度集中于单一板块 。这种“不冒进、不盲从”的运作风格，让我逐渐放下了对短期波动的焦虑，开始坚持长期持有。

随着持仓时间拉长，基金的超额收益能力持续显现。截至2025年12月，我持有该基金已近18个月，期间大盘在3800-3900点区间震荡整理，而基金近12个月收益率达30.51%，近6个月收益率更是高达25.75%，大幅跑赢同期沪深300指数。这背后是基金经理张子权“不靠感觉靠模型”的投资哲学，以及团队持续迭代的量化策略在发挥作用——在板块轮动频繁的市场中，量化模型能快速捕捉不同因子的有效性变化，动态调整组合配置，从而在震荡中积累超额收益 。更让我惊喜的是，作为C类份额，该基金没有申购费，持有超过7天免赎回费，大幅降低了我定投和补仓的成本，进一步提升了投资效率。

在持仓过程中，我还总结出一套适配高位震荡的投资技巧：一是采用“核心配置+定投补仓”模式，将该基金作为权益类资产核心持仓，同时在大盘回调超过3%时加大定投力度，摊薄持仓成本；二是淡化短期波动，聚焦长期逻辑，量化策略的超额收益需要时间积累，不必因单日或单周的净值波动而调整策略；三是结合自身风险承受能力控制仓位，避免因仓位过高影响心态。这套策略让我在2025年以来的市场震荡中，不仅规避了追涨杀跌的陷阱，还实现了15%的累计收益，远超同期自己手动操作的收益水平。

回顾这段投资经历，我深刻体会到：大盘高位震荡并非投资禁区，关键在于选择适配的工具和正确的策略。太平量化选股混合C凭借海量因子覆盖的选股优势、分散化配置的风控保障，以及C类份额的成本优势，成为普通投资者穿越震荡市的理想选择。它让我明白，投资的本质不是预测市场涨跌，而是通过科学的工具和纪律性的执行，捕捉市场中的确定性机会。在当前大盘高位震荡仍在持续的背景下，与其纠结于短期热点切换，不如将专业的事交给专业的量化模型，以长期视角布局，在震荡中沉淀收益。