#大盘高位震荡如何投资#$太平量化选股混合C$

近期权益市场高位震荡，很多小伙伴的投资心里又陷入焦灼的状态，不知道是进还是出，有部分小伙伴甚至进行了频繁交易。在近期这种震荡市里，我发现太平量化选股混合C（021885）受到了小伙伴们的青睐。

太平量化选股成立与2024月10月29日，产品成立之初，采用wind偏股混合型基金指数（885001.WI）增强策略以实现对于基准（中证全指000985.CSI）的超越。管理团队于今年8月底对产品策略进行了调整，将其调整为万得微盘日频等权指数（8841431.WI）增强策略以实现对于基准（中证全指000985.CSI）的超越。该策略在控制好跟踪误差的基础上，运用在控制好跟踪误差的基础上、运用我们的alpha因子力争获得一定超额收益。

近几年，全市场以结构化行情为主。在此背景下，持续选对赛道、持续跑赢市场平均水平的传统主观投资类基金屈指可数。一方面是因为市场风格切换加剧，另一方面因基金经理精力有限，往往专注于研究某一单一风格。量化手段能高效处理海量数据，快速捕捉短暂错误定价机会，并通过高度分散投资严控风险。结构化行情的演绎下，不依赖于市场风格、分散配置的量化策略优势凸显。

业绩表现亮眼，短期长期均具竞争力：截至2025年12月1日，该基金单位净值1.3117，近1个月涨幅3.84%，近6个月涨幅达29.03%，近12个月涨幅31.30%，成立以来收益也达到31.10%。从阶段性表现看，11月28日单日净值还上涨1.33%，在微盘股行情加持下，短期收益爆发力足，长期也能为投资者带来可观回报。

基金经理经验足，投研团队有支撑：基金经理张子权是英国莱斯特大学理学硕士，2016年就涉足量化相关领域，2021年加入太平基金后，还管理过中证1000指数增强等基金，具备丰富的量化投资实战经验。其背后的投研团队搭建了多因子Alpha、风险控制、交易成本三大量化模型，为基金投资提供了坚实的投研支撑。

太平量化选股混合C（021885）的震荡市投资策略

该基金当前核心策略是万得微盘股日频等权指数增强，既能依托微盘股指数成分股多、行业分布均衡的特点分散持仓，降低单一股票和行业的非系统性风险，契合震荡市风格频繁切换的行情。同时通过自主研发的alpha因子模型，结合基本面、技术面等多类因子挖掘优质标的，在严控跟踪误差的前提下争取超额收益。此外还搭配风险控制模型把控行业、市值等风险因子，用交易成本模型减少市场冲击等带来的损失，进一步提升震荡市中的投资稳健性。
我对量化投资的理解

它是种以数学、统计学和计算机技术为核心的投资方式，核心是通过分析海量历史与实时数据构建模型，以自动化方式做投资决策。其本质是用科学方法减少人为情绪干扰，比如靠模型捕捉市场错误定价机会，还会通过分散配置、实时风险监控等手段系统化管控风险，和传统投资依赖个人经验直觉不同，它更侧重数据与模型支撑的客观性和纪律性。
量化选股受青睐的原因

一方面震荡市中A股风格轮动快，量化选股能靠强大算力快速处理海量数据，捕捉短暂的投资机会，避免主观投资因精力不足错失机会的问题；另一方面它持仓高度分散，能有效降低波动风险，解决投资者“怕跌”的痛点。同时随着金融工具增多和技术进步，量化模型不断优化，超额收益的稳定性逐步提升，而且像太平量化选股混合C（021885）这样聚焦优质赛道的产品，还能契合资金流向，进一步吸引了投资者。

太平量化选股混合C（021885）在当前震荡行情中，对适配微盘股风格且风险承受能力匹配的投资者值得配置。可借助量化模型获取超额收益，同时又可避免单一行业或个股风险的投资。

在当下高位震荡的市场环境中，太平量化选股混合C（021885）凭借帖合市场的策略调整、量化投资的天然优势以及对微盘股赛道的精准布局，成为震荡市中的优质选择。@太平基金