#大盘高位震荡如何投资#

$太平量化选股混合C$

眼看着2025年就要结束了，心里不免五味杂陈。其实我2025年的基金投资之路算不上轰轰烈烈，但好在稳扎稳打，没亏还小赚了一笔。回头看这一年的市场，震荡就像家常便饭，一会儿新能源领涨，一会儿消费回暖，转眼又轮到科技股波动，说实话好几次都想跟风操作，但最终还是忍住了。借着年底复盘，我用KISS模型梳理了自己的投资逻辑，也意外发现了一只适配震荡市的宝藏基金——太平量化选股混合C(021885)，今天就来跟大家好好聊聊。（自选图在文末哦）

KEEP：守住“不追涨杀跌”的底线，震荡市里赚稳当钱

这一年最值得骄傲的，就是彻底改掉了之前追涨杀跌的坏毛病，把“稳”字刻进了投资里。以前总觉得别人买什么涨什么，自己一跟风就被套，割肉离场后又看着它接着涨，反复踩坑不说，心态也崩得厉害。今年的三、四季度市场震荡加剧，这种情况更明显，有时候某只基金一天涨5个点，转眼望去全是“上车晚了”的哀嚎，有时候又突然跌3个点，又是一片恐慌抛售的声音。

但我这一年始终坚持“不看短期波动，看长期逻辑”，选基金前先研究清楚它的投资方向、基金经理能力，买入后就设定好止盈止损线，不管市场怎么波动，都不轻易改变策略。就像今年上半年AI板块大火，身边不少朋友都扎堆买入相关基金，我虽然也心动，但仔细分析后发现很多基金估值已经偏高，最终还是没跟风，后来果然不少这类基金出现了回调。这种“耐得住寂寞”的习惯，让我在震荡市中成功避开了不少陷阱，也让投资不再成为心理负担，反而能更理性地看待收益。

IMPROVE：补全资产配置短板，瞄准高成长潜力赛道

复盘时也发现了自己的明显不足：资产配置太单一，高成长潜力的资产占比太少。这一年我主要持有宽基指数基金和债券基金，虽然稳定性够，但收益上限不高，尤其是在市场局部行情突出的时候，很难吃到超额收益。后来才明白，震荡市其实更需要多元化配置，不同类型的资产能起到互补作用，降低整体组合的波动，而高成长潜力的赛道，往往能在震荡中创造惊喜。意识到这一点后，我开始主动研究量化基金、行业主题基金等以前接触不多的品种，希望能找到既兼顾灵活性又有成长空间的产品。

而太平量化选股混合C(021885)刚好契合了我的需求，它采用主动量化策略，不像普通指数基金那样被动跟踪指数，而是通过太平多因子模型在全市场选股，选股范围更宽泛，能主动捕捉全市场的投资机会，不管是大盘股还是小盘股，只要有潜力就能纳入组合，这正好弥补了我之前资产配置单一的问题。而且它在今年8月底调整了策略，改成了万得微盘股日频等权指数增强，微盘股本身在震荡市中灵活性更高，成长空间也不小，加上量化模型的精准筛选，超额收益的潜力让人期待。下图为太平量化选股混合C前十大重仓股。

STOP：告别盲目定投，学会“看趋势”做理性决策

以前总觉得定投是“懒人神器”，不管市场好坏都闭眼投，觉得长期下来总能摊薄成本。但2025年的经历让我明白，盲目定投并不靠谱，尤其是在震荡市中，市场趋势变化快，如果不结合市场情况调整，很可能在高位投入过多资金，反而拉高原价。比如我年初定投了一只消费基金，一开始市场行情不错，收益稳步上涨，但到了年中，消费板块开始持续震荡回调，我还是按照原计划定投，结果越投越亏，后来不得不暂停定投，白白浪费了资金效率。

这件事让我意识到，定投不是“一投了之”，而是需要时常观察市场趋势，根据市场估值高低调整定投金额，甚至在市场明显走弱时暂停定投，等趋势好转再重启。现在我已经停止了所有盲目定投的行为，转而采用“智能定投”的思路，结合市场估值和基金表现来调整投入，而选择太平量化选股混合C(021885)，也是看中了它的量化策略能更好地适应市场变化，基金经理会根据市场情况调整因子权重，不用我自己频繁盯盘调整，对于工作繁忙的上班族来说，既省心又能跟上市场趋势。

START：布局太平量化C(021885)，开启震荡市投资新征程

经过复盘今年的投资情况和近期的研究，我已经决定把太平量化选股混合C(021885)作为2026年的重点布局基金，之所以这么坚定，除了它契合我的资产配置需求，更因为它的硬实力让人放心。

先看业绩表现，截至2025年12月4日，这只基金今年以来的涨幅达到了29.48%，在震荡起伏的市场中能有这样的成绩，已经远超我的预期，也充分证明了它的策略有效性。

再看基金经理，张子权先生有着英国莱斯特大学理学硕士背景，从2016年就开始从事量化投资相关工作，先后在国金证券资管、太平资管等机构任职，积累了丰富的量化研究和投资经验。他目前管理着多只指数增强和量化选股基金，对量化模型的运用和市场趋势的把握都很有一套，有这样专业的基金经理掌舵，投资起来也更安心。

更让我心动的是它的费率优势，作为上班族，投资成本也是我非常关注的点。这只基金的各项费率都比较低，尤其是持有满30天就免赎回费，对于我这种可能需要灵活调整资金的投资者来说，大大降低了交易成本，完全可以放心长期持有。而且太平基金本身实力雄厚，投研团队专业，能为基金的运作提供坚实的支持，这也是我选择它的重要原因之一。

写个总结

这次投资复盘让我明白，震荡市中没有绝对的“躺赢”秘诀，只有守住正确的习惯、补齐自身的短板、停止错误的行为，才能在市场中站稳脚跟。而选择一只像太平量化选股混合C(021885)这样适配市场、实力过硬的基金，就是我2026年投资征程中最重要的“新开始”。

对于和我一样忙碌的上班族来说，投资不用追求“一夜暴富”，找对方法、选对产品，慢慢积累，才能在震荡市中稳稳赚钱，这或许就是最适合我们的投资之道。（本文仅供参考，不作为投资建议）@太平基金