#大盘高位震荡如何投资#

临近年末，市场开始高位震荡，我们要做的除了稳住心态外，更应该分散布局。毕竟我们无法预知板块的轮动。考虑到时间成本，我觉得利用一些主动量化策略的基金进行布局是一个较好的选择，比如太平量化选股混合C(021885)。

接下来白鹤君就跟大家具体聊聊自己应对震荡市的经历以及对于主动量化策略的理解，并深度测评下太平量化选股混合C(021885)，文章有点长，这里也是做了个思维导图，方便大家整理思路，可以点开放大了看下的。

一、年末不再股债搭配，老思路真的不香了

放在前几年，遇到大盘震荡我肯定第一时间搞股债搭配，同时把债基的持仓比例大幅提高，觉得债基能扛住风险，股基能赚点收益，攻守兼备多稳妥。但自从去年“924”行情之后，A股的脾气完全变了——不再是以前那种深跌回调的走势，反而改成了震荡上涨的节奏，每次回调根本不是风险，反而成了上车的好机会。

这时候再过多的提高债基仓位就有点鸡肋了：收益跟不上权益类基金的节奏，想靠它对冲风险吧，市场压根没那么大的下跌空间，等于白白占用了资金，性价比真的大不如前。所以这波震荡我果断放弃了死磕股债搭配的老路子，毕竟投资得跟着市场变化调整，死守旧方法只会错过机会。

二、主动量化才是震荡市“解题钥匙”，优势真的不一样

为啥现在更看好主动量化策略？核心就是震荡市最头疼的“板块轮动没规律”，而主动量化刚好能解决这个痛点。普通的指数增强基金大多盯着某个特定指数，选股范围被框死了，一旦这个板块歇菜，基金业绩就跟着趴窝；但主动量化不一样，它是用模型在全市场扫货，不管是大盘股、小盘股，还是消费、科技、周期板块，只要模型算出预期收益好，就会纳入组合。

而且量化投资不单单靠基金经理的主观判断，也会结合数据和模型说话，不会因为市场情绪慌了乱调仓，也不会因为贪心追高，在震荡市这种情绪化明显的行情里，这种“冷静”反而更靠谱。更关键的是，它还能在不偏离基准太多的前提下，靠自己的独家选股逻辑赚超额收益，这比单纯跟着指数走的基金香太多了。

三、太平量化选股C（021885）为啥能成为我的重点布局

选对策略还得选对基金，这支太平量化选股C是我对比了十几只主动量化基金后敲定的，优势真的很突出。

首先它的策略调整特别灵活，2024年10月底成立的时候，用的是偏股混合型基金指数增强策略，到了今年8月底，管理团队直接调整成了微盘股日频等权指数增强策略，目标都是跑赢中证全指基准。这种根据市场变化及时调整的操作，真的比那些死守单一策略的基金强——要知道今年微盘股表现不俗，这个调整刚好踩中了市场节奏，足见团队的敏锐度。

然后它的选股范围是全市场，不像很多基金只盯着某个赛道，能主动捕捉全市场的投资机会，哪怕板块轮动再快，也能靠模型提前布局。

再看业绩，近一年涨幅达到29.37%，在震荡市能有这个收益，真的超出了我的预期，而且这不是靠赌单一板块，而是全市场选股的结果，稳定性更足。

四、基金经理和费率，普通人布局的两大加分项

一支基金能不能长期靠谱，基金经理很关键。这支基金的基金经理张子权，是英国莱斯特大学的理学硕士，从业快十年了，不仅做过量化研究员，还管过指数增强基金、债基，横跨量化、指数、债券多个领域，经验特别全面。这种多元背景的基金经理，在做量化投资的时候，不会只盯着单一数据，反而能兼顾风险和收益，比如在控制组合波动的同时，更精准地挖掘超额收益，这也是我放心把钱交给它的原因。

另外，这支基金的费率真的太适合普通人了——持有满30天就免赎回费，平时的管理费、托管费也不高，不像有些基金手续费贵得让人肉疼，短期调整仓位都要纠结成本。对咱们普通人来说，低费率意味着实际到手的收益更多，长期持有下来优势特别明显。

五、基金公司实力背书，投资有底气

最后不得不说太平基金的实力，作为老牌基金公司，它的投研团队和风控体系都很成熟。主动量化基金最考验投研实力，需要大量的数据支持和模型迭代，太平基金能支撑起这样的策略，背后肯定有强大的投研团队在保驾护航。而且从基金经理的任职稳定性、产品的策略调整效率来看，公司的管理也很规范，不会出现乱调仓、乱换策略的情况。对咱们投资者来说，选基金除了看业绩和策略，基金公司的实力也很重要，毕竟靠谱的平台才能让基金长期稳健运作，不用担惊受怕踩雷。

六、震荡市投资，选对工具比硬扛重要

年末大盘高位震荡，大家不用慌也不用急着跟风操作。以前我们总觉得扛过波动就好了，但其实真正的稳健是选对工具——股债搭配的老套路已经不适应现在的震荡上涨行情，而主动量化基金靠全市场选股、理性操作、超额收益能力，刚好踩中了当前市场的需求。

太平量化选股混合C（021885）不管是策略灵活性、业绩表现，还是基金经理经验、费率优势，都很适合普通人布局。当然，投资没有绝对的稳赚不赔，但在震荡市中，选择一支逻辑通顺、优势突出、背景靠谱的基金，无疑能大大提高胜率。与其纠结哪个板块会涨，不如把专业的事交给专业的基金经理和量化模型，让优质基金帮我们分散风险、捕捉机会，这才是年末震荡市最省心也最靠谱的投资思路。@太平基金

（本文仅供参考，不作为投资建议，投资有风险，入市需谨慎）