1 太平量化选股策略调整。

Sunny介绍了太平量化选股基金的基本情况和投资策略。该基金成立于2024年10月29日，最初采用万德偏股混合型基金指数增强策略。由于市场变化，管理团队在8月底将策略调整为万德微盘股日评等全指数增强策略，以控制跟踪误差并获取超额收益。

2 太平基金介绍微盘股指数投资策略。

Sunny解释了太平基金采用量化方法增强收益的策略，锚定万得微盘股日平等权指数。该指数包含市值较小的400只股票，每日调仓，灵敏反映微盘股表现。选择该指数的原因是过去15年其收益率显著高于中证全指。此外，Sunny认为微盘股优势风格可能延续，当前资本市场无系统性风险，政策支持股市回升。

3 微盘股行情机会成本较低。

Sunny分析了当前市场环境，指出关税风险缓和，经济基本面仍在筑底，企业盈利尚未进入快速上行期，小微盘股机会成本较低。流动性持续宽松，无风险利率处于历史低位，有助于增量资金进入股市。国家政策支持并购重组，为小微盘股提供估值弹性和业绩兑现路径。量化微盘策略因流动性限制需通过主动量化方式实现。

4 微盘股宜采用主动量化策略。

Sunny分析了微盘股投资的特殊性，指出传统主动投资和被动复制策略均不适用。传统主动投资偏好龙头股，而微盘股指数因日频调仓难以有效跟踪。主动量化策略通过风险特征匹配和限制偏离度，可在较低换手率下实现微盘股增强，获得超额收益。太平基金的量化模型虽似"黑盒"，但能有效追踪指数并控制风险。当前市场上主动量化的微盘股策略仍较为稀缺。

5 太平基金量化模型的核心组成。

Sunny介绍了太平基金量化投资模型的核心组成，包括量化选股的概念和评判标准。量化选股通过数量化方式选择股票组合，追求超越基准收益。评判标准需综合考虑收益和风险。太平基金的量化模型分为三类：多因子阿尔法模型、风险控制模型和交易成本控制。多因子阿尔法模型应用广泛，通过一系列因子选股，稳定性较高。

6 量化多因子模型和风控策略介绍。

Sunny解释了量化多因子模型的原理，类似于通过运动员身体指标预测马拉松成绩，太平基金的多因子模型覆盖11000多个股票因子，包括基本面、行情、技术面等，全面捕捉错误定价机会。他还介绍了风控模型，强调控制必要风险，如夕阳行业和市值因子，并通过行业和市值中性策略来均衡配置，降低整体风险。

7 量化投资与传统主观投资的区别。

Sunny介绍了太平基金的量化风控模型，该模型利用AI大语言模型监测舆情风险，快速应对个股暴雷。他对比了量化投资与传统主观投资的差异：传统投资依赖基金经理的个人判断，而量化投资基于算法和数学模型，能有效规避人为情绪干扰。量化投资更擅长趋势交易，在震荡市中表现更优，因其覆盖行业广、持股分散，能灵活捕捉错误定价机会。

8 量化投资在结构性行情中更具优势。

Sunny指出近几年结构性行情下传统主观投资基金表现不佳，主要受限于基金经理能力圈和精力。量化投资通过程序化交易能规避情绪影响，在震荡市中更具纪律性。他建议投资者在波动放大时可考虑量化产品，并介绍了太平基金量化产品基金经理张子全的从业背景。

9 Sunny介绍量化基金产品表现。

Sunny介绍了太平中证1000指数增强和太平嘉禾两款量化基金产品，强调它们在2023年的优异表现和同类排名。他提到基金经理子全总自2016年起深耕量化投资领域，产品采用量化策略，收益率曲线相对稳定。由于合规原因，Sunny未详细描述近期业绩，但建议观众查看产品历史表现。

10 量化策略适合震荡市场。

Sunny解释了量化投资策略的特点，强调其纪律性和适合震荡市场的特性。他提到太平量化选股产品在当前市场环境下受到关注，适合风险承受能力C3以上的投资者。最后，Sunny提醒投资者注意风险，并建议通过回放和推广文章进一步了解产品。