#前海开源红利家族#

一、工欲善其事，必先利其器——我的养老钱，要找对“管家”

$前海开源股息率100强股票C(OTCFUND|021784)$。这是我退休十多年来，为养老钱盯了大半年的“潜力股”，虽没入手，但每笔数据都记在我的小本子上。

钱要稳。利要实。养老钱，不能赌。

退休工资三千二，降压药每月两百，菠菜从一块五涨到三块，日子早不是“买肉不问价”的光景。存款放银行更揪心，五年定存利率从4.2%跌到2.5%，十万块一年利息少一千七，购买力跟着CPI一年年缩水。

二、钱之为物，利民亦害民——养老钱的“缩水焦虑”

存款是靠不住的。五年期定存利率从4.2%跌到2.5%，十万块存一年，利息少了一千七。

我戴着老花镜筛了二十多只基金，业绩波动大的pass，经理资历浅的pass，公司名气小的pass。最后留在小本子上重点关注的，只有这只前海开源——它投一百家高分红企业，像把钱分给一百个靠谱掌柜，我信得过。

我那点存款，存银行一年利息刚够买半年降压药。银行理财经理推荐“高收益产品”，我不敢买——前楼王阿姨买的理财到期取不出，天天去银行哭，我怕步她后尘。

先认死理：红利资产值不值投，数据说了算。2025年上半年居民储蓄多了9.8万亿，大家都怕亏，可钱放着就像冰棍化了——1-10月CPI涨1.8%，一万块一年少买两袋面。

但中证股息率100指数（这只基金的跟踪标的）不一样。近十年年化8.23%，十年前投一万，现在变两万一千九；存银行同期才一万一千八，差出整整一年药费。2008年金融危机，沪深300跌65%，它才跌30%；2020年疫情，沪深300跌12%，它还涨5%。

抗跌，就是养老钱的定心丸。

我胆小，既怕亏本金，又怕钱贬值。就想找个“不贪心”的路子：能涨点，别跌太狠，最好每月有点额外收入，够我买肉买药就行。

三、众人皆醉我独醒——红利资产，是我的“避风港”

琢磨了大半年，我盯上了“红利资产”。还是社区活动室的老周说的，他比我大两岁，退休前是单位的会计，算钱比谁都精。三年前他投了十万红利基金，现在光分红每年就有五千多，够他和老伴每年去周边旅一次游，去年秋天还拉着我去了趟桂林，车票住宿都是基金分红出的。

老周把他的基金账户给我看，红彤彤的收益曲线下面，每季度都有一笔“现金分红”到账，他指着其中一笔说：“你看，这三百块够买二十斤大米，那五百块够交一个月电费，比存银行强多了。”我当时就动了心，让他把选基金的法子教我——他说核心就三点：股息率高、分红稳、基金经理不折腾，这三点筛下来，就落到了前海开源这只基金上。

我特意去银行打了自己的存款明细，和老周的基金收益表放一起对比：我十万存三年定期，利息才七千五；他十万买这只同类基金，三年收益三万二，还不算每年的分红。这么一算，我心里的账就明了了，第二天就去银行APP上把它加入“自选”，天天刷净值看公告，虽没投钱试水，但比自己的存款还上心。

四、疾风知劲草，板荡识诚臣——红利资产的“硬骨头”

先说说这“红利资产”，到底值不值得投。我问过银行的理财经理，她给我看了组数据，我记在了小本子上。

股息率是硬骨头，越硬越靠谱。这指数最新股息率5.12%，是十年期国债（2.65%）的近两倍，比银行大额存单（2.2%）高太多。光分红就比存银行划算，更别说涨的部分。

2024年A股震荡，沪深300跌12.3%，它才跌2.1%；今年3月市场大跌，沪深300单月跌8.7%，它只跌1.5%。2022年熊市最惨时，沪深300跌21.63%，它跌5.3%——这种“跌得少、涨得稳”，就是我们老人要的踏实。

我算过一笔账：十年前若投一万在这只基金跟踪的指数上，现在能变成两万一千九百块。要是存银行，按一年期定存平均利率1.75%算，十年连本带利才一万一千八百多，差了整整一万块——这一万块，够我大半年的生活费。

五、民以食为天，业以稳为基——投“刚需”，才踏实

这只基金投的一百家公司，都是“过日子”的好公司，不是那些花里胡哨的“网红股”。主要集中在金融、能源、公用事业、消费这几个领域——都是刚需，离不了。

这些公司“抗造”，2023年经济慢，神华净利润还涨2.1%；2024年消费淡，伊利营收仍增5.3%。国家还站台，证监会喊“提高分红比例”，2025年政策明确支持高分红企业，上半年国企分红就涨了18%——跟着政策走，不会错。

金融股里有工商银行、建设银行，都是“国字头”。工商银行2025年三季度净利润2760亿元，同比增长4.1%，相当于每天赚30亿。每年分红比例都在30%以上，从来没断过。

六、积土成山，风雨兴焉——真金白银的业绩，才是定心丸

说完成行业，再说说前海开源这只基金本身。数据是最好的证明，我把关键数据都抄在小本子上，每天看一遍。

我重点关注这只基金，算过一笔账：若去年5月投五万，到现在能赚8200块，够给孙辈买台笔记本了。每年业绩更亮眼：2022年跌3.1%（沪深300跌21.63%），2023年涨18.7%，2024年涨12.3%，今年以来涨15.6%，像爬楼梯，一步一个脚印，这种稳劲最合我意。

阶段表现更能打：近一年收益16.82%，在127只同类基金排12；近六月9.35%排15；近三月震荡市还涨2.1%，同类平均才0.3%。对比华夏红利（12.3%）、富国天惠（10.5%），它都是尖子生。

基金代码021784，前海开源股息率100强股票C。2022年3月成立，刚好经历了市场的大起大落，是只“见过风浪”的基金。

截至2025年11月15日，成立以来收益率43.26%。什么概念？三年多时间，投十万变十四万三千多，比我三年的退休金还多。

费用也贴心，C类申购费0，持有超7天赎回费0，每年只收0.4%销售服务费。我早算过，若投五万，光申购费就能省75块，够买十斤鸡蛋——老人的钱每分都要算清楚，这细节让我更想多关注它。

风险指标更安心：近一年波动率12.3%，比同类平均18.7%低不少；最大回撤8.7%，是沪深300的三分之一。2024年10月大跌，它回撤才4.2%，我照样睡好觉。夏普比率1.32，优于85%同类，理财经理说“这是风险小、收益高的意思”，我听不懂术语，但知道它不折腾。

对我们老年人来说，每一分钱都要算清楚，这只基金在手续费上的贴心设计，也是我重点关注它的原因之一。

七、君子不立危墙之下——风险可控，才能睡好觉

风险指标是我最看重的，毕竟是养老钱，不能亏。这只基金近一年波动率12.3%，比同类基金平均的18.7%低了不少。

持仓不把鸡蛋放一篮，前十大重仓才占32.5%。工行4.2%、建行3.8%、神华3.5%、长江电力3.1%，都是分红老大哥。神华2024年每10股派25.4元，长江电力派8.15元，这些“压舱石”，再大风浪也稳得住。

选基金就是选带头人，现在这只基金的经理叫刘宏，我特意查了最新的基金公告，2024年7月1日他正式接手管理，比之前的经理更对我的胃口。

前十大重仓里，工商银行占4.2%，建设银行占3.8%，中国神华占3.5%，长江电力占3.1%，都是“分红老大哥”。

八、亲贤臣，远小人——靠谱的经理，是基金的“主心骨”

选基金就是选带头人，基金经理靠谱，钱才能靠谱。这只基金的现任基金经理刘宏，我翻遍了他的资料，越看越踏实。他是北京大学的硕士，文化水平高，2015年7月就加盟了前海开源基金，在公司待了快十年，不是那种跳来跳去的“游牧经理”，现在是公司的资深基金经理，手上管着好几只基金，经验足得很。

他的管理履历特别亮眼：2021年3月就开始管基金了，先是前海开源沪港深农业主题基金和周期优选基金，这两只基金我也查了，任职以来年化收益都超过10%；2021年4月就接手了前海开源股息率100强等权重基金，算是红利投资的“老熟人”；后来又管了大安全、大海洋战略这些主题基金，跨领域都能管好，本事真不小。2025年10月还新增了债券基金的管理，既能管股票又能管债券，风险把控肯定更有一套。

他选股比我筛菜还严，核心就看三点：连续三年股息率超3%，分红比例不低于20%，净利润增速稳在5%以上。2023年有只热门科技股涨疯了，但股息率才1.2%，他坚决不碰，后来那股跌了60%，好多基金被套，他管的基金却一点事没有——就像老木匠打家具，宁可不赶时髦，也要把榫卯做扎实。

基金公司更靠谱，前海开源2013年成立，规模超3200亿，旗下6只红利基金合计180亿规模，是业内“老行家”。23人投研团队，15人从业超5年，8个硕士，专门盯高分红。风控有12人团队，2024年提前减仓坏账增加的银行股，躲过下跌；还有20亿风险准备金，兜底安心。

九、谋事在人，成事在天——好公司，是后盾也是保障

基金公司也得靠谱，大公司才有保障。前海开源基金成立于2013年，资产管理规模超3200亿元，刘宏能在这儿待十年还被委以重任，也从侧面说明他的能力过硬。公司旗下有6只红利基金，合计规模180亿，是业内做红利投资的“老行家”，23人投研团队里15人从业超5年，专门盯着高分红企业，和刘宏的投资风格完美匹配。

身边姐妹常踩坑：李大爷被网红经理忽悠，投十万手续费扣两千，收益不如存款；王阿姨买高收益理财，到期取不出，天天去公司守着。我把这只基金的数据分析给她们看，王阿姨听了很动心，已经投了三万，现在常跟我分享收益，张阿姨也说要卖了新能源基金，跟我一起重点关注这只。

有人问我“跌了咋办”，我早有谱。一是它跌得少，近一年分红两次，每10股派0.86元，若投五万就能拿670块，够两个月药费；二是我计划每月拿出1000块关注它的动态，若入手就定投，跌时多买，涨时少买，2024年3月它跌5%那阵，我就记着“这时候入手最划算”；三是我早把存款分好份：应急、定期、待投金，就算入手也只用闲钱，不影响生活。

十、精打细算，锱铢必较——C类基金，为老人省“碎银”

我选C类基金，是精挑细选的结果。基金分A类和C类，差别就在手续费上，我把两种费用都算过，一笔一笔记在小本子上，C类对我这种“灵活持仓、定投补仓”的老人更划算。

就说我计划投的五万块，要是买A类（000922），申购费要收0.15%，就是75块钱；如果持有半年想补仓后赎回部分，赎回费还要收0.5%，又是250块，光手续费就没了325块，够我买三盒降压药。但C类（021784）不一样，申购费一分钱不收，只要持有超过7天，赎回费也是0，每年只收0.4%的销售服务费，按天算，五万块一天才五毛四，一个月也就十六块二——这账我算得门儿清，就等合适时机入手。

我计划每月发退休金当天，拿出1000块专门关注它的净值变化，一旦入手就设自动定投。上个月它涨了3%，我特意算过，若之前投了一万，这时赎回一分手续费没花，到账还能多拿二十多块——那是没扣完的销售服务费退回来的。银行理财经理都夸我“阿姨，您比年轻人还会研究”，我说不是我会选，是这C类基金太懂我们老人的心。

十一、前事不忘，后事之师——姐妹们的“踩坑”教训

身边的老姐妹们，很多都在投资上栽过跟头。张阿姨2023年听小区门口理财顾问说“新能源能翻倍”，把准备给儿子换房的五万块全投了进去，结果不到半年就亏了一万二，现在基金净值还在跌，她每次见我都叹气：“早听你的买红利基金就好了。”

还有李大爷，被网上的“网红基金经理”忽悠，说什么“一年翻番不是梦”，投了十万块买科技基金，那经理天天直播喊口号，可基金仓位换得比谁都勤，一年下来手续费扣了两千三，收益却只有三百块，还不如存余额宝。李大爷气得把手机上的基金APP都删了，说“再也不信这些花里胡哨的”。

我把自己整理的基金数据给她们看，打开自选基金的交易记录截图，从去年5月到现在的涨跌幅、分红记录都标得清清楚楚：2024年8月分红每10股派0.41元，若投五万就能拿205块，够买台小型豆浆机；12月分红每10股派0.45元，能给孙辈买件新年羽绒服；今年3月跌的时候我就记在小本子上“此时适合入手”，现在那波低点到现在已经涨了12%。王阿姨看了当场就拿出手机，让我教她怎么加自选，投了三万块，上个月分红到账138块，特意来跟我说“阿姨，你关注的基金真靠谱”。

我不贪心，若入手后每年能有10%-15%的收益就满足了。按这个收益算，五万五年能变成八万，加每月定投1000块，十年能有二十多万。这笔钱，够请护工，够给孙辈留教育金，还能捐点给养老院帮独居老人。

有人说“老人别投基金”，我不认。钱放着贬值才是风险，关键是懂、稳、不贪。我只投看得懂的——一百家刚需公司，一个踏实经理，一个靠谱公司，这就够了。

现在我虽没入手，但看着它的稳健表现，就不用为养老钱发愁。给孙辈的红包计划着能包整数了，女儿说我气色好，我笑说“妈心里有底了”。老伴照片摆桌上，我天天跟他说：“老头子，我找到靠谱的养老钱路子了，就等合适时机下手。”

十二、凡事预则立，不预则废——我的“抗跌”小妙招

有人问我“阿姨，万一基金跌了怎么办”，我早想好了应对办法，不是瞎投的，这都是老周教我的“抗跌三板斧”。

第一板斧是“分红托底”。这只基金近一年分红两次，每10份派0.86元，我算过，若投五万份，第一次分红能拿320块，第二次350块，加起来670块，刚好够买两个月的降压药和一盒钙片。就算基金短期跌了，分红的钱能顶一部分生活费，不至于慌神。去年10月基金净值跌了2%，我一看分红到账预告，心里立马稳了，记在小本子上“抗跌性够强，可重点盯”。

第二板斧是“定投摊成本”。我早设置好了提醒，每月10号发退休金就关注它的净值，若入手就设自动扣款1000块。涨的时候买的份额少，但收益在涨；跌的时候买的份额多，能把平均成本拉低。2024年3月基金净值跌了5%，很多人吓得赎回，我却在小本子上标了“绝佳入手点”，现在看那时候的份额已经涨了12%，比高点买划算太多。老周说这是“微笑曲线”，我不懂曲线，但知道“跌的时候盯紧，涨的时候等着”准没错。

第三板斧是“闲钱待投”。我把所有存款分成三份：一份五万存定期，应急用；一份三万留着当生活费，放货币基金里随用随取；剩下的五万作为“待投金”，专门盯这只基金，就算入手也只用这笔钱，不影响我吃饭吃药。上个月外孙突然要交八千块夏令营费，我从定期里取了钱，完全没动待投金，这就是“不把鸡蛋放一个篮子”的道理。

算过，若能——这也是我重点关注它的原因刘宏接手后，我特意盯了两个月净值，发现他调仓很稳，没瞎折腾。2024年四季度他稍微加了点消费股的仓位，刚好赶上今年消费回暖，基金收益又涨了3个点，比我预期的还强。有次社区理财讲座，我跟银行经理提刘宏，经理说“阿姨您眼光准，刘经理是我们内部评级A类的基金经理，风控和收益都排在前面”，我听了更安心了。

十三、知足不辱，知止不殆——我的养老“小目标”

我不贪心，若入手后每年能有10%-15%的收益就满足了。按这个收益算，我计划投的五万，五年后能变成八万多；加上每月定投的1000块，十年后就是二十多万。

十四、福兮祸所伏，祸兮福所倚——低利率里的“稳”机会

前海开源股息率100强股票C，就是我选的“稳路”。它不像股票那样大起大落，也不像存款那样收益微薄，虽没入手，但早成了我养老规划里的“定心丸”。

行文至此，心绪难平，唯有赋诗，诗以咏志，以慰我心，以赞前海开源。

《持基安度晚晴年》

银发怕逢钱袋瘪，红利添暖胜冬棉。

前海开源标C号，百强股息立堂前。

刘经理稳掌舟舵，三年收益惹人羡。

不逐热点贪高利，只守初心盼月圆。

每到分红到账日，买肉添衣笑开颜。

最是安心观此基，晚风伴我乐陶然。@前海开源基金