最近市场迎来连续震荡调整，科技板块又成了重点回调对象，云计算也跟着挖了个小坑。
老司机都知道，这种行业确定性极强的赛道，每次回调都是老天爷赏饭吃。特别是当AI浪潮撞上算力饥渴症，云计算这个"数字世界的输油管道"或正在酝酿超级行情。
值得注意的是，武超则那句"算力是未来三年最确定的方向"真不是随便说的。咱们看看现在这形势——海外巨头疯狂囤算力卡，国内大模型军备竞赛白热化，政策面"人工智能+"行动直接写进工作报告，这盘大棋下云计算就是最硬的棋盘。
可以看到，现在全球算力市场跟打了鸡血似的。国内的DeepSeek、Manus接连推出，无论是低训练成本技术还是GPU利用率的提升，底层都是实打实的算力饥荒。在英伟达GTC2025大会上，黄仁勋宣布推出全新芯片Blackwell Ultra，性能提升了50%，可以说是专为AI推理打造的“算力核弹”。
机构预测显示，到2024年，中国通用算力规模将达到71.5EFlops，智能算力规模更是将攀升至725.3EFlops。到2025年，中国通用算力规模预计将达到85.8EFlops，实现20%的增长；智能算力规模则预计将达到1037.3EFlops，增幅高达43%。
消息面上，腾讯已向英伟达下单采购价值数十亿元的H20芯片。据悉，腾讯此番大手笔采购H20，旨在应对微信接入DeepSeek所带来的巨大算力挑战。其背后的算力需求可见一斑。
当然，有人担心现在追算力是不是后知后觉，其实这波行情才刚起了个头。参照4G时代云计算公司的走势，真正的主升浪都是在应用爆发后才启动的。现在AI应用刚开始冒头，就像2013年的移动互联网，好戏可能还在后头。
站在当下这个时点，与其天天盯着分时图心惊肉跳，不如把格局打开。AI引发的算力革命很可能是继蒸汽机、电力、互联网之后的第四次生产力革命，云计算作为核心基础设施，其战略价值怎么强调都不为过。就像武超则说的"最确定方向"，背后是百年一遇的科技变革浪潮。现在市场给的调整窗口，可能就是未来三年最好的上车机会。
而云计算打包了算力基建全产业链，从底层的光通信到顶层的云服务全包圆，省得天天操心哪个环节会掉链子。有望助力投资者更好的把握算力板块增长机遇，值得重点关注。
$融通中证云计算与大数据主题指数(LOF)C(OTCFUND|014130)$
$汇添富中证沪港深云计算产业指数发起式C(OTCFUND|014544)$
$招商中证云计算与大数据主题ETF发起式联接A(OTCFUND|021716)$
$天弘恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012349)$
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$
$易方达中证人工智能主题ETF联接C(OTCFUND|012734)$
$博时上证科创板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|023521)$
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