A股市场已步入年度收官阶段，投基人的组合策略更应注重攻守兼备，不贪鱼尾行情，也不会放弃产业强周期的机会，不仅在于识别趋势、识别“超级周期”的非线性上升，中间必然伴随剧烈的震荡和回调（例如2022年的锂价波动）的规律，更在于利用波动，在悲观中敢于持有或加仓布局核心资产的，在狂热中保持清醒、逐步兑现。
当目光投向2026年之际，贵金属上演史诗级暴涨，工业金属、有色金属演绎狂飙行情时， 一些机构的布局思路展现出极强的共识性和前瞻性。根据市场分析资料，被视为2026年确定性最高的核心主线包括以下：
一是，人工智能产业浪潮，尤其是算力基础设施方向，“将是2026年中国权益资产的核心驱动力”。
算力基础设施方向深度绑定全球产业迭代与国产替代双逻辑，“业绩高增长具备强确定性”。
资本周期位置处于超级周期的早期阶段。投资正从模型、软件转向硬件和基础设施。
人工智能与终端硬件的融合创新，预期2026年将成为相关硬件品类放量的关键节点。
· 核心驱动力：全球科技巨头（如微软、谷歌）的持续、巨额资本开支，形成“投资-算力-应用”的增强循环，而最大的爆发力是中国或将形成独立的Al系统。
二是，“机器人”产业—主要指工业机器人、协作机器人及各类专业服务机器人（当然不包括“人形机器人”这个等待催化、代表未来的高潜力主题 ），是当下正在兑现业绩的确定性的产业趋势和投资主线。
在供应链安全背景下，国产机器人的技术已接近外资龙头，凭借性价比和服务响应优势，正在快速抢占市场份额，这是一个明确的成长性故事。
三是，兼具成长与防御属性的强周期赛道
——工业金属、有色金属方向，
这是一个由新能源与AI双轮驱动，且有供需平衡与政策助力等多重利好因素催化的超强周期且爆发力极强的板块。
是由“碳中和”是一个可持续30-50年的全球性、系统性工程驱动的投资方向，它不再是周期性的波动，而是一个长达数十年的超级投资周期。这意味着，支撑这些金属需求的，不再是单个行业，而是全球能源转型的宏大叙事。
向“碳中和”迈进是全球趋势，对这些金属的需求是长期和结构性的；政府政策的背书与技术路径的锁定确定了增长的确定性。
铜、铝等这种兼具成长和战略属性的资产属于强周期性资产。
四是，军民融合的商业航天产业，尤其是空间算力是破解Al算力瓶颈的最优解。
商业航天处于独立的产业周期， 资本周期的位置是从主题概念到产业成长的切换期。行业正跨越技术验证，迈向商业化运营。
共识之外，超强周期中，其他将有持续催化燃爆的方向有量子科技、可控核聚变、脑机接口等“未来产业和中国制造出海等领域。
对于2026年的布局，哪些方向是更稳健的基底配置？哪些方向可作为博弈周期的稳健配置和弹性配置？哪些方向可作为观察跟踪的弹性选项？哪些方向可以作为对冲风险的防守配置？
对于攻守兼备的投资组合框架，我们有了更多的评估和选择空间，若博取超级周期红利，投基者需构建“攻守兼备”的组合框架——即像一支球队的理想组合，有前锋（进攻）、中场（平衡）、后卫和守门员（防卫）。
仓位管理如：进攻端50%，平衡端30%，防守端20%）。
对于普通投资者，通过“核心仓位ETF+卫星仓位主动权益，可以在控制风险的同时，不错失投资机遇。
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