消息面上，存储现阶段进入“卖方市场”，原厂延后报价或仅对大客户报价，颗粒在现货市场流动减少，倒逼现货价格进入快速上涨的通道，过去一月D5累计涨幅超过90%+。基于AI需求拉动CSP厂商持续下单。这种供需格局变化，不是短期波动，而是AI驱动下的结构性机会。

机构普遍看好本轮存储上升周期，核心变量是AI需求爆发。从25年多模态模型落地，到用户量与tokens指数级增长，AI技术变革直接拉动eSSD、HBM等存储需求集中爆发。下游CSP客户给出高指引，存储需求与tokens、推理、模型数量等因素正相关。更关键的是，26年DRAM及NAND产能扩产有限，周期至少延续到26年下半年。近期科创板芯片企业动态也印证了这一点， AI芯片的“硬实力”正在转化为实实在在的业绩。

再说点实在的后续展望。随着《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》落地，到2027年AI与6大重点领域深度融合的目标已明确，国产算力需求将持续增长。工信部也在优化算力基础设施布局，地方智算中心建设加速，国产采购规模有望扩大。这些政策与产业趋势叠加，为行业提供了长期支撑。

说到具体投资，很多朋友既想抓住行业的机会，又担心个股波动太大。指数产品确实是个不错的选择。比如$南方上证科创板芯片ETF发起联接C$ （021608），它跟踪科创板芯片指数，打包了优质芯片企业。这只基金最近表现亮眼，昨天反弹上涨4.22%，近三月涨了45.06%，近一年更是涨了64.22%，成立以来收益高达146.71%。这种表现不是偶然，而是芯片行业整体向上的体现。对于普通投资者来说，通过指数产品参与芯片行业，既能分享行业红利，又能降低个股风险，是个值得考虑的策略。#反内卷重大进展？光伏板块持续活跃#