最近关注市场的朋友应该都发现了，存储芯片这块儿越来越热闹——现货价格一路往上走，A股相关公司的盈利预期也跟着改善，股价自然水涨船高，不少人都在说“存储芯片超级周期”已经启动了。其实这背后的逻辑不难懂，核心是AI在推着走：现在AI服务器需要大量大容量存储，需求增长特别快；再加上智能手机、智能汽车这些智能终端卖得越来越好，渗透率不断提升，双重需求叠加，既推动了存储技术升级，也让整个市场规模变大了。

展望接下来的行情，有分析人士说，AI服务器用的存储产品，这波涨价潮说不定能延续到2026年。对国内存储公司来说，一方面能跟着享受到价格上涨的红利，另一方面国产替代的节奏还在加快，等于有“双重驱动”在托底。而且最近消费电子的需求也在慢慢回升，国内存储芯片厂商的开工情况很稳定，甚至还有好转，这些都能给板块提供支撑。我个人觉得这个判断挺靠谱的，毕竟AI的发展不是短期热度，只要AI基础设施还在建设，存储的需求就不会断；加上国内厂商一直在补技术和产能的短板，后续的成长空间确实不小。

有机构就分析过，之前美光退出国内市场这事儿，不光不是存储板块的利空，反而能说明行业缺货更严重了，是个实实在在的利好。从更宏观的角度看，这其实反映了全球科技竞争里，供应链分化的趋势已经从高端GPU延伸到了存储器和服务器领域。现在外面对咱们AI芯片、制造设备的出口限制还在扩大，咱们也在通过各种支持政策，推动本土供应商把供应链做全、做自主。结合这些情况就能看明白：存储行业本来就因为全球AI基建的需求，处于供给不够的状态，再加上贸易摩擦让供给端进一步分化，后续行业缺货的情况大概率会更明显，这对存储价格和相关公司业绩都是支撑

另外还有机构提到，现在现货市场上的NAND和DRAM资源已经全面紧张了，上周存储价格整体都在强势上涨。我找做存储贸易的朋友聊过，他们说现在原厂在主动控制供应，导致贸易端不管是NAND还是DRAM，所有资源的价格都涨得很快。上游资源一涨价，下游做服务器、手机、PC的厂商，生产成本自然就上去了，所以这些终端产品里的存储部件也跟着全面涨价。目前来看，供应端的态度还是影响整个存储市场的关键——要是后续资源紧张的情况没缓解，供需天平会越来越偏向卖方，存储厂商大概率会更惜售，那后续存储成品的价格估计还会接着涨

可能有人会问，市面上芯片相关的指数那么多，比如科创芯片、半导体指数，选哪个好？我专门对比过，虽然它们都聚焦芯片板块，但指数编制的差别很大。简单说，科创芯片指数更盯着芯片的核心环节，“含芯量”比其他指数高不少，所以涨的时候弹性更大，长期的成长性也更突出，不像有些指数会掺一些非芯片核心业务的公司，反而稀释了板块红利。

不过话说回来，虽然科创芯片值得长期关注，但这板块内部的分化真的很严重，普通投资者想选对个股难度不小。比如做设备的公司，业绩确定性是强，但估值大多已经到了高位；做芯片设计的公司，弹性确实大，可又受限于代工产能，产能跟不上再好的设计也没用；做材料的公司更复杂，还在搞技术路线之争，现在谁能赢还说不准。想在这么高精尖的领域精准踩中机会，难度不亚于闭眼走钢丝。

这时候被动投资的优势就显出来了——不用自己费心选股，跟着指数走就行。比如$南方上证科创板芯片ETF发起联接C$ （021608），它跟踪的科创芯片指数就像个“智能筛子”，能自动把板块里的真龙头选出来，避开那些蹭概念的公司。看业绩也能看出实力，在所有紧密跟踪科创芯片的场外基金里，它的表现很拔尖：近半年涨了49.41%，近一年更是斩获了63.42%的收益，收益排名在同类里靠前，从成立到现在总共取得了143.89%的收益，不管是短期还是长期，都很稳。

我个人觉得，现在市场短期震荡其实是个不错的入局机会。后续只要AI需求不降温，国产替代的节奏不放缓，存储芯片的“超级周期”就不会轻易结束。与其纠结选哪只个股，不如通过这种指数基金布局，既能抓住板块的整体机会，又能避开个股踩坑的风险，对普通投资者来说，性价比其实更高。#黄金创12年来最大单日跌幅！什么信号#