1 潘水洋分析科技板块行情。

小虎介绍了嘉宾潘水洋的履历，潘水洋是南方基金的基金经理，管理多只指数产品。潘水洋指出，今年A股科技板块的崛起始于2月份deep sig大模型发布事件的催化，并分析了近期科技行情的特点。

2 科技板块受人工智能驱动行情。

潘水洋指出今年科技板块上涨源于人工智能技术突破和光模块业绩超预期。电子、通信、计算机三大TMT指数领涨，因它们与人工智能产业链上下游紧密相关。历史上两次科技行情分别是智能手机崛起时期的电子板块大涨以及移动互联网时期的计算机板块十倍涨幅。

3 科技行情受人工智能驱动。

潘水洋分析了科技主题投资行情的驱动因素，指出当前A股行情主要由人工智能推动，计算机、电子通信板块涨幅较高。他认为科技行情持续需要爆款产品落地和产业政策支持，并看好人工智能与传统产业的融合，认为这将推动生产装备的智能化和自动化。

4 人工智能提升传统产业效率。

潘水洋指出人工智能在传统制造业的应用能提高生产效率、降低成本和优化产品质量，如智能装备和机器人在汽车零部件领域的应用。他还提到人工智能消除信息壁垒，促进产业链协同。投资机会主要集中在算力基础设施和下游应用，包括GPU芯片、光模块、服务器及云计算服务。

5 人工智能推动机器人商业化应用。

潘水洋分析了人工智能技术突破带来的投资机遇，主要集中在算力基础设施和下游应用。他特别提到机器人领域，指出人工智能大模型使机器人能处理更复杂任务，加速商业化应用。此外，他还讨论了光模块在AI发展中的重要性，强调光模块是GPU间数据传输的关键组件，随着算力中心建设需求增长，光模块行业将受益。

6 光模块和GPU芯片的发展现状。

潘水洋指出国内光模块企业在全球范围内技术领先，占据重要市场份额。但GPU芯片仍主要被美国企业垄断，国产替代存在一定潜力但面临不确定性。海外科技巨头的资本开支增加对人工智能产业链的上游算力基础设施影响较大，特别是光模块领域。

7 光模块和国产GPU的发展前景。

潘水洋指出光模块作为人工智能基础设施的关键部件，受益于海外科技巨头的资本开支，业绩增长显著。他提到国产GPU在替代进程中取得进展，但仍面临技术生态适配等挑战，需要时间突破。潘水洋认为随着政策支持和资本投入，国产GPU的核心技术将逐步完善。

8 潘水洋分析AI与机器人投资机遇。

潘水洋指出国际竞争和生态壁垒是芯片厂商面临的双重挑战。他分享AI在日常工作中的实际应用，如使用deep sik等工具提升效率。对于AI加机器人的商业化进程，他认为人工智能技术将使机器人具备更复杂的交互能力，预测特斯拉人形机器人将在2025年量产，并成为家庭必需品，带来巨大投资机遇。

9 潘水洋分析AI医疗投资机会。

潘水洋指出AI在医疗领域主要有两个应用方向：疾病诊断预测和创新药研发。通过分析体检数据，AI可以快速预测疾病概率；在创新药研发中，AI能大幅缩短研发周期并降低成本。随后他介绍了创业板人工智能ETF的特点，该指数在光模块领域的权重占比接近50%，显著高于同类产品。

10 创业板人工智能指数光模块权重高。

潘水洋指出创业板人工智能指数因光模块权重超50%，在2023年收益率大幅领先其他AI主题指数。他强调光模块是A股中真正受益于海内外互联网巨头资本开支的板块，业绩支撑强。相比其他指数，创业板人工智能更聚焦光模块，而科创板人工智能则侧重GPU芯片。