近期行业监管层面传来重要消息，针对部分进口模拟芯片启动反倾销调查程序，这一举措是应国内产业申请发起的，符合相关法律法规和国际规则。

与此同时，存储芯片市场正迎来新一轮价格调整，据供应链消息，美光科技已通知客户暂停 DDR4、DDR5 等各类存储产品报价一周，后续价格可能上调 20%—30%。在此之前，闪迪等头部厂商已率先宣布将存储产品价格上调超 10%。业内分析认为，在 AI 快速发展的背景下，存储产品供给持续吃紧，全球第三大存储芯片厂商已明确表示供应短缺，随着 AI 技术不断渗透，半导体产品自主可控已成为行业发展的必然趋势，国产企业有望在这一过程中充分受益。

从市场表现来看，近期科创芯片板块的热度明显提升。以寒武纪为代表的国产 AI 芯片企业上半年业绩表现亮眼，营业收入同比增长超过 40 倍，其中云端产品线贡献了绝大多数业绩增量。海光信息同样表现不俗，上半年营收同比增长 45%，净利润增长 40% 以上，公司表示随着多模态 AI 应用场景的拓展，国产算力基础设施正成为产业升级的核心引擎。这种业绩爆发并非个例，芯原股份截至二季度末在手订单超过 30 亿元，连续七个季度保持高位，近两个多月新签订单中 AI 算力相关占比达 64%，足见行业需求的旺盛程度。

技术层面的突破也为国产芯片注入了新动能。目前在 RISC-V 开源架构引领下，多家企业通过异构计算架构和模块化设计，将 AI 训练成本降低 40% 以上。采用先进制程的芯片产品通过创新内存架构实现了 16TB/s 带宽，在保证性能的同时将制造成本降低 25%。小芯片架构的普及更是重构了开发范式，使客户开发周期缩短 50%，训练成本较传统方案降低 30%，这些技术进步让国产芯片在性价比上具备了更强的竞争力。

市场资金对芯片板块的关注度也在持续升温。跟踪科创半导体领域的相关 ETF 已连续多日保持上涨态势，近五个交易日中有三日呈现资金净流入，合计吸金超过 4000 万元。成分股中拓荆科技、中微公司等龙头企业近期均有不错表现，这种资金动向与行业基本面形成了良好的共振。

值得注意的是，当前不仅是国内需求旺盛，海外供应链的不稳定也为国产芯片创造了替代窗口期，国际机构预测 2025 年国内 AI 芯片需求将达到 395 亿美元，本土化率有望从 2023 年的 17% 增长至 2027 年的 55%。

从后续发展来看，芯片行业的催化因素依然充足。按照规划，2025 年全国智算算力目标为 105EFLOPS，智算中心相关项目已发布超 393 个，北京、深圳等重点城市纷纷提出明确的建设目标。随着智算中心建设加速，云端 AI 芯片的需求量将持续暴增。同时，存储芯片市场的供需缺口仍在扩大，行业数据显示 2026 年全球 NAND 闪存市场规模将达 650 亿美元，其中 34% 的需求来自 AI 应用场景，这意味着相关企业的业绩增长具备较强的持续性。

对于普通投资者来说，面对这样一个专业度高、波动较大的赛道，精准把握个股难度不小。这时候被动投资的价值就凸显出来了。比如$南方上证科创板芯片ETF发起联接C$ （021608），它跟踪的科创芯片指数像个 "智能筛子"，自动捕捉板块里的真龙头。翻了下成分股，中芯国际、寒武纪这些硬核企业占比超 60%，正好卡在国产替代最凶猛的环节。近期持续走出连涨行情，目前已经四连涨！今日再度预估上涨超 1 个点，冲击五连涨中！多阶段业绩吸睛亮眼，近 1 周上涨 9.08%，近 1 月上涨 23.09%，近三月上涨 46.18%，近 1 年斩获 138.53% 收益！#美联储能如约大幅降息吗？#