12月25日上午，机器人题材板块显著走强，减速器、人形机器人、汽车配件及宇树机器人等概念板块涨幅均超1%。个股表现强势，昊志机电、强瑞技术、拓斯达等个股涨幅超10%，龙溪股份、大业股份、天奇股份等涨停。新晋题材标的锋龙股份以一字涨停开盘，集合竞价后封单近460万手，其流通股仅约2亿股，截至上午收盘，封单仍超200万手。
消息面上，“人形机器人第一股”优必选于昨日晚间发布公告，通过“协议转让+要约收购”的方式，合计收购深交所上市公司锋龙股份9395.75万股（占锋龙股份总股本的43%）。
业内人士分析，此次优必选入主A股，与今年两只十倍牛股的案例相似——上纬新材由智元机器人入主，天普股份则获中昊芯英要约收购。
具身智能领域市场前景广阔。政策层面，多地“十五五”规划将具身智能及人形机器人列为未来产业与新经济增长点。北京近日发布相关行动计划，并落地全国首个全自主无人化人形机器人导览方案，地方政策从顶层规划向应用示范延伸，进一步强化了市场对产业发展的预期。
量产进程方面，智元机器人第5000台具身机器人实现量产下线，奇瑞墨甲完成第1000只机器狗交付，优必选也斩获0.5亿元人形机器人销售合同，头部企业已进入批量交付及订单落地阶段。国金证券指出，多重信号显示机器人产业正加速向量产推进，行业集中度及头部企业优势或持续增强。
华龙证券分析，当前人形机器人板块处于情绪冰点，孕育反转契机，底部特征显著；海内外量产临界点临近，产业向规模化发展。
从机构研报来看，12月以来铁流股份与均胜电子的研报标题提及具身智能。开源证券认为，铁流股份具身智能事业部由公司董事长牵头，各业务及技术板块负责人共同主导，公司其他部门全力协同推进相关工作。东吴证券国际指出，均胜电子将汽车安全与电子技术延伸至机器人领域，推出全域控制器胸腔+底盘一体化方案，以及集成视觉、听觉及交互功能的机器人头部总成，并已与多家头部机器人企业达成合作。该机构认为，公司机器人业务目前尚处早期投入阶段，但基于技术路径与客户结构，预计3-5年内有望形成有规模的收入。
12月以来，模塑科技的人形机器人业务也获机构关注。华鑫证券认为，公司顺应客户需求，积极布局人形机器人轻量化赛道，已与国内某机器人企业签订零部件采购框架协议，并于近期收到客户发出的人形机器人外覆盖件小批量采购订单，业务正式切入人形机器人产业链。
A股市场人形机器人概念股超390只。市值方面，美的集团、立讯精密、胜宏科技等个股市值超千亿元，其中美的集团、赛力斯、汇川技术、三花智控、蓝思科技、拓普集团等与机器人题材关联度较高。股价表现上，年内超60只概念股涨幅翻倍，浙江荣泰、涛涛车业、斯菱股份、卧龙电驱等与机器人题材相关性突出。
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