12月4日，多家上市公司发布投资者关系活动记录表公告，披露与机构的业务交流内容，透露出业务布局进展与亮点。
博杰股份于12月3日接待招商证券、平安基金等8家机构调研。其表示，今年业务增长的主要驱动力来自AI服务器及汽车电子领域的设备需求。具体来看，AI服务器业务第三季度单季度营收超1亿元，与上半年整体水平持平；测试产品月出货量超百台，主要大客户G客户订单金额已达亿元级别，相关产品已陆续发货。在与N客户的合作中，公司今年已正式进入其量产线，相关设备预计明年上半年批量交付，另有多个项目推进，涵盖后续产品的ICT（在线测试）、FCT（功能测试）及功能老化等测试站需求，预计2026年N客户设备需求量将达小四位数级别。此外，公司称其测试设备所用冷板已小批量向N客户及其CM厂富士康发货，下一步计划拓展至机柜领域，通过整合供应链资源实现零部件供应目标。机器人业务上，公司正与T客户对接机器人测试需求，涵盖imu（惯性测量单元）、camera（摄像头）、电子皮肤力传感器及麦克风检测等领域，其中imu设备已小批量发货，单台价格超百万元；同步研发的电子皮肤测试设备目前处于实验室阶段。作为专注于智能制造领域工业自动化、智能化设备及系统解决方案的高新技术企业，博杰股份今年前三季度营收达11.17亿元，同比增长35.61%；归母净利润1.06亿元，同比大幅增长6760.54%。华安证券研报认为，AI算力资本开支或进入上行周期，客户产品设计复杂度与功率提升将对测试产品提出更高技术要求，博杰股份作为该领域技术领先的垂类企业，有望受益于客户产品迭代带来的业务增长。二级市场上，博杰股份股价今日跌3.43%，年内累计涨幅达138.41%。
联动科技近两日接待广发证券、大兴华旗等机构调研，其称在AI算力、汽车、消费电子等领域推动下，半导体测试设备市场将保持较高增长态势。公司主营半导体自动化测试系统、激光打标设备及其他机电一体化设备，目前核心业务为半导体自动化测试系统，营收占比约90%，同时在专注主业的同时，持续关注行业内合适投资机会，未来或在适当时机通过并购整合产业资源，推进上下游或横向并购。在SOC测试设备方面，公司称正全力推进大规模数字SOC类集成电路测试等新产品的研发与验证，目前尚未量产。公司指出，当前国内高端SOC测试机国产化率较低，基于国产替代、自主可控需求及AI数据中心算力、端侧AI应用发展，看好该领域确定性市场机会，将加大研发与市场投入。资料显示，联动科技是国内领先的功率半导体测试系统供应商之一，亦是少数进入国际封测市场供应链体系的中国半导体设备企业。今年前三季度营收2.33亿元，同比增长3.48%；归母净利润1445.77万元，同比下降4.79%。二级市场上，联动科技股价年内上涨105.52%，昨日盘中创两年半以来新高，今日回调收跌1.68%。
来源：东方财富研究中心
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