1 高端制造推动新智生产力发展。

唐屹兵介绍了高端制造在推动新智生产力发展中的重要性，强调政策红利、技术破局和全球化竞争对高端制造的促进作用他指出，中国高端制造已突破卡脖子风险，未来将从有到精发展，智能驾驶和人形机器人等领域展现强劲竞争力唐屹兵还提到，现代化产业体系建设将进一步推动高端制造行业的发展。

2 高端制造受宏观经济影响较大。

洪露娉指出，高端制造板块受财政政策和产业政策影响显著，尤其是中短期周期景气度相比传统制造业，高端制造受周期影响较小，下游需求更稳定，如军工和半导体现代化产业体系的核心在于技术升级，如量子技术和AI与工业互联网的结合洪露娉看好人形机器人、军工和新材料三个方向，认为这些行业需求稳定，部分处于爆发前夕。

3 人形机器人产业迎来突破。

洪露娉指出，人形机器人、军工和新材料是当前值得关注的三大领域人形机器人产业从0到1的突破，军工领域订单需求恢复增长，新材料领域供给端出现积极变化国内企业在这些领域具备全球竞争力，尤其在核心零部件产业链上处于领先地位高端制造面临海外技术限制，但在半导体国产化设备上进步显著，未来有望在光刻机等核心设备上取得突破。

4 中国高端制造全球竞争力强。

洪露娉和唐屹兵讨论了国内高端制造业的全球竞争力，指出中国在高端制造领域的份额持续上升，国产替代前景看好他们分析了美国制造业回流的困难，认为中国制造业在全球竞争中具有优势此外，他们还探讨了美联储货币政策对中国高端制造企业的影响，指出美元汇率和利率的变化可能影响中国企业在海外的建厂成本。

5 利率下降利好制造业出海。

洪露娉分析了当前高利率对制造业成本的影响，指出未来利率和汇率下降将有利于国内制造业企业出海布局他还提到，随着国际秩序重构，第三世界国家逐渐意识到依赖欧美发达国家的风险，国内制造业在新兴国家的市场份额持续上升然而，企业出海也面临文化冲突等风险，需要更好地融入当地文化唐屹兵补充了高端制造领域的外部风险，包括金融体系和地缘政治风险，并强调了人形机器人等领域的长期投资机会。

6 人形机器人投资机会多。

洪露娉讨论了人形机器人、芯片和航空航天领域的投资机会他指出，人形机器人有望在五年内成为万亿美金赛道，投资逻辑将从信息驱动转向业绩和估值匹配芯片行业因国内大厂增加资本开支而景气度高，光刻机是值得关注的领域航空航天领域，特别是低空经济，处于0到1突破阶段，未来有较大发展空间C919等国产大飞机的出现为产业链企业带来稳定需求，新增民用需求。

7 军工企业转型与产业链发展。

洪露娉分析了美国军工企业转型民品的经验，指出民品需求稳定且利润率高他提到国内锻造、机电系统等产业链国产化率高，未来有望随产品迭代升级进一步发展，并可能参与出口他还强调了后市场服务的潜力，认为飞机维护和维修领域有较大发展空间此外，他讨论了人工智能与人形机器人的融合，认为大模型突破赋予机器人思考能力，未来人形机器人在家用场景中有广泛应用前景。

8 国产大模型加速机器人软件发展。

洪露娉和唐屹兵讨论了国产大模型在机器人软件端的突破，认为这将补齐国内机器人产业的短板他们还提到老龄化社会对人形机器人的需求，以及高端制造板块的估值问题，强调产业趋势和宏观环境对估值的影响。

9 关注盈利预期变化。

唐屹兵指出，判断估值水平时，应关注盈利预期和周期的变化，而非静态估值。他强调，新兴产业估值需结合宏观和产业发展趋势。洪露娉建议，投资者应以学习态度看待板块发展，关注科创板等硬科技企业的成长。唐屹兵认为，技术突破和盈利模式的持续性是企业发展的关键，人才是核心。科创板的发展映国内芯片产业的进步，为投资提供了价值。

10 政策助力芯片产业发展。

洪露娉分析了政策、产业链配套和盈利模式对芯片产业发展的推动作用他指出，深圳的人才政策和企业扶持政策对芯片产业链的突围起到了助推作用产业链的集群发展和龙头企业带动也促进了技术创新和产业化此外，中国作为全球最大的芯片消费市场，加上技术上的独立自主发展，使得芯片企业的盈利模式相对成熟他还提到，政策对高铁和新能源车等行业的支持也带来了正面影响。

11 国产新能源汽车产业竞争力强。

洪露娉指出，国产新能源汽车产业在全球具有竞争力，得益于产业政策支持工程机械销售数据超预期，股票表现良好，反映政策逐步发力高端制造投资环境友好，宏观政策、景气度和短期情绪均有支撑投资者需平衡短期波动和长期发展趋势，避免在市场情绪过热时参与高端制造投资决策可数据驱动，借助大模型跟踪产业景气度，提高胜率分散化配置可缓解账户短期波动，资产配置是免费午餐唐屹兵建议研究型投资者参考统计局月度数据，普通投资者可采用分散化配置方法。

12 资产配置与分批买入策略。

洪露娉介绍了资产配置和分批买入策略，如定投，以降低投资风险唐屹兵详细介绍了博时基金在科创板投资方面的优势，包括早期布局和全面的产品线，如科创100ETF、科创AIETF等他还强调了指数基金在高端制造投资中的优势，如风险较低、成本较低和持仓透明，并推荐了中证机器人指数基金和软件端的投资机会。

13 高端制造投资需关注软硬件。

洪露娉介绍了博时机器人指数和博时中证信创产业指数，分别覆盖机器人产业链和新兴产业链机器人指数包括工业、服务和人形机器人，信创指数涵盖芯片、软件、信息安全等领域高端制造投资面临行业周期波动和技术迭代风险，需关注短期景气波动和技术创新。

14 高端制造投资需谨慎。

洪露娉提醒投资者避免追涨，保持清醒的资产配置逻辑唐屹兵强调高端制造作为中国战略发展方向，长期前景明确，具备全球竞争力建议通过定投和资产配置，结合高端制造和红利板块，平滑投资风险对于低风险偏好投资者，可加入债券以稳定收益。

15 高端制造与债券组合投资。

洪露娉和唐屹兵讨论了高端制造板块的弹性优势，并建议在资产组合中加入债券以降低波动风险他们介绍了博时基金的相关产品，包括上证科创综指ETF、机器人指数基金和信创产业指数基金，强调投资者应根据自身风险承受能力进行科学配置。