A股有着显著的周期性特征，顺势而为非常重要。在牛市没有见顶前要敢于重仓，在牛市到顶时要及时逃跑，在熊市前中期要学会空仓等待。分清牛熊、看清大势，才能稳定赚大钱。虽然大盘已冲至4000点一线，但市场并未发现牛市见顶信号，黑马继续看多做多为主。加上美联储降息，并停止缩表，这对全球股市及风险资产来讲都是重大利好，尤其是对融资需求强烈的大科技和创新药更为受益，不论是A股港股中线行情都值得期待。

今天加仓机器人、科创100、价值精选、科创AI，场内加仓港股消费，所有中线标的继续持有让利润奔跑。

1、机器人

机器人是新兴高增长赛道，产业链处于爆发前夜，国产机器人相比欧美有着诸多优势，低成本、高性能、高性价比使得国产机器人国际竞争力十分强悍。工业机器人连续12年居世界第一，商用服务机器人以84.7%的出货份额主导全球市场，大疆无人机占全球民用无人机份额高达 85%，宇树科技四足机器人占全球份额 70%。

据IFR数据，2024年全球新安装54.2万台工业机器人，其中中国安装29.5万台，全球占比由2023年的51%提高到54%，超过其他所有国家和地区之和。在中国市场新安装工业机器人中，本土品牌占比从2023年的47%提升至2024年的57%，首次超越外资品牌。工业机器人保有量达到202.7万台，创下历史新高，居世界第一。

庞大的市场、丰富的应用场景及完备的供应链优势，塑造出国产机器人无与伦比的核心竞争力，未来很可能会逐步成长为类似于新能源汽车、光伏、高铁、5G等行业，成为我们的全球性优势产业。

制造业转型升级、新兴应用场景拓展、技术创新突破，驱动机器人行业高速增长。2025年上半年，我国机器人产业营业收入同比增长27.8%，工业机器人和服务机器人产量同比分别增长35.6%和25.5%。

据大摩研究数据，2024年中国机器人市场规模已达470亿美元，占全球总量的40%，预计到2028年将增长至1080亿美元，年复合增长率高达23%，远高于全球平均水平，表明中国机器人市场仍处于快速增长期。

$银河中证机器人指数发起式C(OTCFUND|021302)$ 跟踪中证机器人指数，涵盖了产业链核心龙头，是正宗的机器人标的。

非常看好机器人中线潜力，这只基黑马已投250来天，今天按计划定投加仓，如有回调择机加大投入。

2、科创100

十五五规划重磅出炉，加强科技自立自强，大力发展新质生产力，着力建设现代化产业体系。

科创100指数聚焦电子（37.77%）、医药生物（22.1%）、电力设备（12.77%）、计算机（10.64%）、机械设备（6.41%）等高新技术行业与战略新兴产业，合计占比近90% ，高度契合十五五规划高质量发展战略。伴随着新的五年计划持续推进，这些新兴行业在政策红利下迎来长足发展机遇，在大牛市热烈氛围下很容易跑出超额收益。

科创100成分股有大量半导体芯片、创新药、机器人、AI应用等高景气度细分赛道黑马龙头，业绩增长十分强劲，连续两个季度正增长，尤其二季度同比大增超36%，呈现加速趋势，而科创50二季度为负增长。

从基本面来看，科创100比科创50盈利表现更好，中线持有的话心里更有底气。

科创100还有着很高的成长性，创新驱动能力很强。2024年研发费用达1547亿元，较2019年增长约27倍。63%的企业研发投入占比超过10%，7家企业研发费用超过营业收入的50%。持续高强度研发投入带来技术创新突破，不断强化核心竞争力与成长性。

以中线视角来看，在基本面强劲增长、政策红利及牛市氛围带动下，科创100指数还有良好潜力。

技术走势上，缩量回踩60日均线反弹，有短线企稳倾向。就算后市还有调整，大跌的可能也不是很大，毕竟现在是牛市主升浪。如果要调整的话，以时间换空间的可能更大一些。

为防止它突然发飙大涨，再加仓一笔手中的$交银上证科创板100指数C(OTCFUND|023051)$ ，如有调整准备继续低吸。

3、价值精选

A股创出10年新高，有史以来第三次冲破4000点，牛气冲天！伴随着大盘暴力拉升，市场氛围将越来越狂热，风险也会不断积累。配置些价值型底仓资产，防备突然而来的剧烈调整是非常有必要的，行稳方能致远，不能一味总想着进攻，决定再加仓一笔$中泰兴为价值精选混合A(OTCFUND|013776)$ ），一方面为了预防短线波动风险，另一方面为了把握价值蓝筹补涨机会。

这只产品着眼于公司长期投资价值，重仓A股港股低估值大蓝筹、大白马。这轮牛市运行到现在主要由科技赛道领涨，大量优质蓝筹还没怎么涨，甚至还在历史相对低位，中线性价比非常高。

牛市是各类资产、各个赛道轮动上涨过程，无非是早涨晚涨。前期大科技一路大涨，后面必然会有一个大蓝筹大白马补涨、科技震荡调整过程，这是市场价值发现功能和机构抱团炒作所决定的。趁现在价值蓝筹还没有发力大涨，处于比较舒服的位置，我选择继续定投加仓。

从历史收益来看，这只基抗风险能力很强，波动率远小于同类平均及沪深300，在2022-2024期间表现尤为抗跌，加上固有的价值属性，非常适合做底仓资产，平抑市场短线波动。今天加仓一笔，近日如有回调继续低吸。

最后还有请友友们顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！

以上内容仅为个人观点，不具任何指导意义，不构成任何投资建议。提及个股基金仅为记录市场观点和实盘操作过程，不做任何推荐。基金过往业绩不代表未来，投资者需注意市场波动风险。

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