1 鹏华基金助力高质量发展。

鹏华基金致力于服务实体经济，提升投资者获得感，创新投资者陪伴方式，加大投资者保护力度他积极将投资者教育纳入国民教育体系，与上海证券报和上财合作，传递基本面投资理念鹏华基金构建了专业开放的投研平台、绩优多元的产品平台、精细化的销售服务平台和专业系统的运营保障平台，追求可持续高质量发展他坚持基本面研究，通过严谨的投研体系寻找投资确定性，与投资者分享企业长期增长带来的超额回报鹏华基金还通过基本面投资大学堂和固收黄金战队，为投资者提供高质量陪伴和精品投资服务。

2 农业板块受政策驱动表现良好。

陈龙分析了农业板块的供给驱动逻辑，指出生猪养殖和粮食种植的供给周期较长，短期需求受政策影响较大他提到1到4月餐饮数据不佳，影响了酒水饮料和猪肉消费，导致猪价低迷陈龙认为稳增长政策可能提振需求，并提到发改委发布会释放的稳增长信号对市场有积极影响他还介绍了粮食ETF和畜牧ETF，建议关注农业板块最后，陈龙分析了中美关税缓和后的市场情况，认为双方会加紧进出口，市场整体表现平淡。

3 短期出口数据表现良好。

陈龙分析了短期出口数据的变化，指出尽管四月初关税落地引发担忧，但五月初出口数据短暂下跌后迅速缓和，尤其是对美航运线表现强劲他提到抢出口现象虽不可持续，但短期内对宏观数据有支撑此外，陈龙还讨论了央行降息和降准等货币政策，以及发改委的财政政策，认为这些措施有助于稳定经济，短期内问题不大。

4 宏观经济尚可，政策有对冲。

陈龙分析了1至4月的宏观经济数据，指出除房地产外，其他数据表现良好，尤其是汽车和家电销售他认为二季度经济压力不大，政策保持定力，A股市场更多反映政策方向他看好创新药、港股科技和军工，认为这些方向有较强景气度支撑，估值合理总体来看，宏观经济尚可，政策有对冲，但企业盈利依然偏弱。

5 大盘窄幅波动，关注结构性机会。

陈龙认为，一季度表现较好源于去年四季度的调节，二季度可能回归平淡大盘整体窄幅波动，无显著下行风险，但上行空间有限他建议关注军工、创新药、港股科技等结构性机会，并强调成长与红利风格的轮动操作上，他主张不追高，回调时适当介入，认为多数板块处于低位，情绪是核心关注点。

6 把握投资节奏与板块选择。

陈龙讨论了军工、创新药和农业等板块的投资策略，强调成交量变化对投资决策的重要性他建议投资者在成交量平淡时买入，在成交量放大时兑现收益同时，他指出基本面分析有助于选择品种，而技术指标和情绪指标则用于波段操作他还提到不同板块的窗口期不同，如军工的6到8月和农业的9到10月，投资者应根据自身情况选择合适的投资时机。

7 关注高胜率时间窗口。

陈龙建议投资者关注粮食种植和畜牧养殖板块，寻找高胜率的时间窗口进行提前埋伏他指出，行业爆发时间难以预测，但在板块情绪正常或低迷时买入，未来基本面正常的情况下，风险较小对于畜牧养殖板块，陈龙分析了猪周期的历史波动，指出19年非洲猪瘟导致猪周期紊乱，但去年开始行业逐步恢复正常，猪价波动趋于稳定他提到猪价有季节性规律，春节和四季度通常是高点，五月份是低点，投资者可根据这些规律进行布局。

8 畜牧板块三季度有机会。

陈龙分析了畜牧板块的季节性机会，指出三季度因二次育肥和供给平淡，猪价可能达到年内高点，畜牧板块有望跟随上涨他建议投资者关注农业板块的防御性，并提示粮食板块在四季度基本面更佳同时，他提到农业板块波段难把握，建议长期持有。