1 国家安全主题投资机会分析。

陈龙从投资视角分析了新的大国博弈形势下国家安全主题的投资机会他指出，国家安全内涵丰富，包括国防、粮食、科技、能源等方面过去几年，半导体、军工、新能源等方向表现不错，背后有政策倾斜和产业趋势的推动他认为，未来国家安全方向仍将是市场关注的焦点，具体行业表现需结合自身产业趋势。

2 国防军工板块迎来困境反转。

陈龙分析了国防军工和粮食安全两个投资领域，重点讨论了国防军工板块的投资逻辑他指出，2022年后国防军工板块进入景气度逻辑，2023年有望迎来中等强度的复苏航空领域订单拐点确认后，预计将逐步扩散至导弹、无人机等方向陈龙强调，行业景气周期与五年规划密切相关，十四五规划将推动板块复苏。

3 军工行业面临复苏与赶进度压力。

陈龙分析了军工行业在十四五规划收官之年的复苏逻辑，强调了订单交付的压力和行业景气度的提升他指出，尽管一季报显示行业仍处于弱势，但通过产业链调研和高频订单数据，可以观察到部分领域如导弹弹药的订单落地节奏加快，预示着行业可能迎来强复苏。

4 军工行业订单增长显著。

陈龙分析了军工行业的订单数据，指出1月同比增长20%-30%，2月翻倍增长，3月环比增长20%-30%，4月环比略有下滑但订单水平仍处高位他提到航空战斗机方向表现平淡，而兵器兵装方向迎来历史级别增长此外，导弹和水下攻防领域也有新增订单，相关股价表现活跃尽管基本面良好，但4月初板块股价仍受关税和外部环境影响。

5 国防军工板块波动分析。

陈龙分析了国防军工板块的波动特征，指出其上涨和调整的周期性和持续性他提到，三月份以来的调整主要受市场情绪和财报担忧影响，尤其是对一季报的预期陈龙认为，随着中报的发布，财报业绩将大幅改善，成为板块向上的催化因素。

6 军工股受市场情绪影响较大。

陈龙分析了军工股的短期表现，指出其股价更多受估值驱动，业绩贡献有限，波动受市场情绪和风格影响他认为二季度大盘无系统性风险，维稳资金积极，但市场情绪可能波动国防军工风格偏成长，跟随市场风险偏好，产业趋势可能对冲情绪压力。

7 国防军工板块具有长期增长潜力。

陈龙分析了国防军工板块的产业趋势，指出十四五期间航空、发动机等领域表现出高景气，但后续增长可能趋于稳健他提到新域新质领域如无人机、水下攻防等可能成为未来增长点，同时如C919大飞机也将带来长期成长机会。

8 军工板块投资建议。

陈龙分析了军工板块的现状和未来趋势，指出发动机技术是关键瓶颈，军贸是重要方向他建议普通投资者通过国防军工类ETF参与投资，因为军工细分行业多，选股难度大，ETF能有效分散风险。

9 军工基金选股难度大。

陈龙介绍了军工基金的管理方式，指出主动管理的国防军工基金超额收益有限，反映了军工行业选股难度大他详细分析了中证国防等指数的表现，强调指数编制理念的差异对收益的影响此外，他提到十四五期间高景气子行业的变化，如航空、导弹等，并解释了中证国防指数在细分行业上的权重分配最后，他简要提及粮食板块，强调我国在口粮上的自给自足，但在玉米和大豆等饲料原料上存在一定的进口依赖。

10 我国粮食安全面临挑战。

陈龙指出，我国耕地资源有限，大豆进口依赖度高，主要因耕地多用于种植口粮为提升粮食产量，需依赖数字化技术和生物育种中美贸易摩擦加剧了进口风险，但短期风险可控国家目标是实现全品类自主可控，近期发布的农业强国规划旨在加强粮食安全，政策支持力度大，涉及农业机械补贴和生物育种产业扶持。

11 政策推动粮食产业投资。

陈龙介绍了粮食板块的投资框架，指出粮食种植产业受周期性逻辑影响，特别是玉米和大豆价格波动对股价有较大影响他提到，当前玉米和大豆期货价格处于底部阶段，受俄乌冲突影响，全球粮食供应过剩，价格持续回归陈龙建议投资者关注粮食产业的长期趋势，特别是政策支持和供需调整周期。

12 农产品价格有望回升。

陈龙分析了农产品价格的周期性变化，指出过去两年的价格下行对板块拖累较大，但未来这一因素可能不再成为拖累他提到，供需调节可能使价格在稳定区域内波动，但天气或地缘因素可能带来额外冲击，导致粮食价格更具弹性此外，陈龙强调了转基因商业化对种业公司的影响，认为转基因种子的推广将提升行业集中度，并为头部公司带来量价提升的机会他预计，随着种植面积的扩大，转基因技术对收入和利润的贡献将在未来2到3年内持续增长。