#热点话茬#我是馅饼派，我目前最重仓的科技成长细分赛道是AI芯片与自动驾驶，仓位占比约35%。选择AI芯片的核心逻辑在于全球数据中心建设加速及AI大模型训练需求爆发，英伟达、寒武纪等龙头企业的算力芯片订单已排至2026年，行业年复合增长率预计超40%。自动驾驶赛道则聚焦L4级以上解决方案，国内华为、百度等企业已实现城市道路场景商业化落地，政策端“车路云一体化”试点推动下，2025年市场规模有望突破2000亿元。另一重仓赛道为半导体设备，占比约25%。国产14纳米以下光刻机突破在即，中微公司、北方华创等企业订单增速显著，叠加美国对华技术封锁倒逼自主可控，设备国产化率有望从当前15%提升至2027年50%以上，形成确定性增长机会。

配置这两大赛道主要基于三重逻辑：一是技术突破带来的产业升级红利，二是政策扶持下的国产替代加速，三是市场需求持续扩张的长期趋势。通过高仓位集中布局，既能捕捉科技革命的收益，又能通过龙头企业的能力对冲波动风险，实现稳健增长与超额收益的平衡。@易方达基金