#热点话茬#我是馅饼派，我最重仓的科技成长细分赛道是AI算力基础设施，仓位水平约占总投资组合的35%。
产业趋势明确：AI大模型训练与推理需求爆发，全球数据中心市场规模预计2025年突破4000亿美元，边缘计算、液冷技术等细分领域增速超30%。国内互联网厂商资本开支加速，推动算力基建完善，为板块提供持续成长动能。
政策支持加码：国家将AI列为“十四五”重点产业，政策红利持续释放。同时，国产替代进程加速，国产光刻机、AI芯片等技术突破，推动产业链自主可控，相关企业盈利与估值双重扩张。
市场表现强劲：近一年申万一级行业中，计算机、通信等AI算力相关板块涨幅领先。且当前AI算力及行业核心标的估值水平，相较于4G向5G升级周期时的估值并不高，未出现泡沫化，具备估值优势。
资金动向积极：公募基金与活跃私募资金持续加仓科技板块，主动权益基金科技仓位升至高位，外资对中国科技资产信心增强，资金流入态势明显。@易方达基金