#热点话茬#我是馅饼派，目前我最重仓的科技成长细分赛道是AI算力与半导体产业链，目前在该板块的仓位占比约为40%。
2025年顶层设计持续推动科技创新，科创板设立“科创成长层”重点支持AI、半导体等硬科技企业，政策红利直接利好算力基建与国产替代。同时，全球AI产业浪潮与国内“新质生产力”导向形成共振，大模型训练需求爆发推动算力芯片、光模块等环节进入高景气周期。
国产算力芯片（如寒武纪）性能已接近国际一线水平，且受益于半导体设备材料国产替代加速。2025年二季度相关企业营收同比增长超30%，技术突破与商业化进度双轮驱动，业绩确定性较强。
历史数据显示，国庆后A股上涨概率较高，科技成长板块弹性突出。当前板块估值虽处高位，但滚动收益差、成交占比等指标未提示过热，增量资金持续挖掘细分领域，行情更具持续性。结合“核心+卫星”策略，AI算力与半导体作为核心持仓，可平衡收益与风险。@易方达基金