#热点话茬# 我是馅饼派，目前我最重仓的科技成长细分赛道是半导体设备与材料，仓位水平约占整体科技成长板块的40%。这一赛道的核心逻辑在于国产替代的迫切需求与全球半导体供应链重组的双重驱动。当前中国半导体自给率不足30%，政策层面通过“芯火”计划、大基金二期等持续加码，推动国产光刻机实现0.6纳米精度，支持3纳米以下制程研发。同时，AI算力需求爆发带动芯片需求激增，全球半导体市场规模预计2025年达6000亿美元，年复合增长率10%。
中微公司、北方华创等设备龙头，以及沪硅产业、安集科技等材料企业。这些公司在大硅片、抛光液等关键环节的国产率持续提升，且三季度域控出货量环比增加18%，毛利率因芯片降价回升，显示出较强的盈利韧性。我计划通过定投的方式分批布局。@易方达基金