#热点话茬# 我是“馅饼”派，目前我最重仓的科技成长细分赛道是AI算力链，在该板块的仓位水平约为25%。这一配置主要基于以下逻辑：
1. 产业趋势明确：全球AI大模型迭代加速，海外算力产业链景气度自2025年二季度持续提升，国内云服务提供商AI资本开支加大，推动算力产业链进入上行周期。
2. 超额收益显著：以易方达信息产业基金为例，其重仓的寒武纪等AI算力股，2025年二季度以来涨幅超70%，带动基金近三个月净值大涨78.55%。
3. 量化增强策略支持：易方达创业板增强C通过多因子量化模型，重点布局估值水平、盈利能力和成长性指标优异的企业，AI算力链符合其“高成长+低波动”的选股标准。
当前AI算力链估值仍处于合理区间，且政策对科技创新的支持力度持续加大，因此维持25%的仓位水平，既可分享行业成长红利，又能通过量化模型控制风险。@易方达基金