消费板块在政策密集催化与需求结构升级下，细分赛道机会凸显。《提振消费专项行动方案》落地后，顺周期消费、成长赛道与红利资产形成三大投资主线，叠加估值处于历史低位，板块修复动力充足。

顺周期领域中，白酒、乳制品等行业随经济活跃度提升迎来拐点，贵州茅台、伊利股份等龙头通过产品结构升级维持盈利韧性。成长赛道聚焦“AI+消费”融合场景，智能驾驶、虚拟现实设备渗透率快速提升，相关硬件制造商订单同比增长超40%。红利资产方面，免税零售受益于政策放宽，老字号企业借“新疆优品”工程拓展市场，防御属性突出。此外，Z世代主导的新消费趋势值得关注，国潮美妆、文旅融合项目通过IP联名打造情绪价值，成为增长新亮点。配置可采用“核心+弹性”策略，核心持仓布局顺周期龙头，弹性仓位捕捉成长赛道机会，同时跟踪社零数据验证复苏强度。