当前科技板块已从普涨进入细分赛道分化阶段，AI产业浪潮成为贯穿市场的核心主线。平安证券研报指出，本轮牛市与2014-2015年“互联网+”行情相似，均由技术创新与政策支持驱动，而“人工智能+”正成为新的产业引擎，TMT板块有望持续获取超额收益。细分领域机会清晰：算力端，半导体先进制程、PCB等环节受全球算力需求激增带动，成为科技板块的“硬支撑”；应用端，国产大模型与AIAgent的发展推动计算机板块景气度攀升，游戏板块则凭借情绪消费属性与估值性价比，成为传媒领域的领涨力量。操作上需聚焦“技术壁垒+业绩兑现”双重标准，回避纯概念炒作标的，重点布局AI产业链中具备全球竞争力的龙头企业。