最近海外科技圈又爆出大新闻。甲骨文因为与OpenAI签了一笔3000亿美元、为期五年的算力采购合约，直接推动其股价单日大涨36%。这个数字不仅反映出巨头对AI基础设施的投入决心，更传递出一个明确信号——全球算力需求还在加速扩张。几乎同一时间，存储大厂美光宣布全线产品涨价20%~30%，并暂停了一周报价，进一步验证了AI推理和边缘计算正在拉动存储芯片需求。供应链紧张的局面可能还会持续。

巨头们的动作总是行业的风向标。英伟达不久前推出的Rubin CPX，专为大规模上下文处理设计，显著提升了软件编码和生成式视频的处理效率。它不仅具备30Pflops的算力，还搭配128GB GDDR7内存，与Vera CPU和Rubin GPU协同工作，进一步降低了AI推理成本，加速商业化落地。更重要的是，这类高性能硬件的普及，将持续推升光模块、液冷散热和高互联带宽的需求，整个通信基础设施板块可能迎来新一轮增长。

回到我大A股，通信板块最近的表现确实亮眼。尽管今天板块整体小幅回调-1.31%，但拉长周期看，趋势非常强劲。比如中证通信服务指数，在今年二季度就上涨了8.23%，而板块内一些龙头股，如国盾量子，单日涨幅仍能超过10%，资金关注度始终居高不下。

行业基本面的支撑也越来越强。光模块、温控设备、通信元器件等细分领域，上半年业绩普遍超预期。有分析显示，光器件光模块板块在二季度营收同比增长63.7%，净利润增速甚至达到121.2%，这种增长放在整个市场中都相当罕见。背后其实是国内外AI算力建设的双重拉动——北美云厂商持续扩容，国内智算中心也在快速推进，直接带动了高速光模块、配套设备及服务的订单增长。

此外，5G-A的推进和天地一体技术的成熟也在为行业注入长期动力。RedCap、通感一体等关键技术正从实验走向规模商用，低轨卫星和手机直连技术的突破，很可能在未来一两年内真正实现“全球覆盖”。这意味着，通信网络的可及性和质量会进一步提升，应用场景也会从地面走向空天。

往后看，我认为通信行业的催化还没有结束。除了海外订单持续落地，国内AI应用（如多模态、Agent、端侧推理）很可能在政策与技术的双轮推动下加快普及。另外，随着6G标准研究的推进和低空经济热度的提升，通信作为底层基础设施，需求只会增不会减。

在这样的背景下，借道指数基金布局一揽子通信龙头，不失为一个省心又高效的选择。比如像$南方中证通信服务ETF发起联接C$ （020705），这类产品紧密跟踪通信服务指数，覆盖了5G、光通信、物联网、运营商等多个细分领域的优质公司。

这只产品近期业绩相当亮眼：近一月涨幅28.03%，近六月收益101.68%，近一年直接实现收益翻倍，达到101.68%。相比同类平均59.25%的水平，超额收益明显。之所以能打出这种成绩，是因为它重点配置了通信板块中高成长、高景气的资产，比如光模块、AI算力相关标的，自然更能把握住行业趋势。

从布局节奏上看，市场短期虽有波动，但通信板块的成长逻辑并没有改变。全球数字化、智能化的大方向还在加速，不管是训练还是推理，通信网络都是核心底层设施。如果你也认同AI和通信产业的长线机会，不妨关注这类聚焦通信龙头、持仓透明、费率相对较低的工具型产品。行情起伏中，保持一份耐心，往往能等来时间的馈赠。#商务部对美模拟芯片发起双反调查#