$易方达上证科创板芯片指数发起式C$ $易方达上证科创板芯片指数发起式A$ #青禾创作计划# #观点搭子团火热招募中！# #热点话茬# #晒实盘# @易方达基金 @天天基金创作者中心 #低估补涨号启航#
12月3打卡第二十天第一篇
一只基金近三月收益率超60%，前十大重仓股涵盖芯片设计、制造、设备全链条龙头，这只追踪科创板芯片指数的基金，正成为布局半导体国产替代的高效工具。
易方达上证科创板芯片指数发起式C是投资于科创板芯片产业链的指数基金。该基金成立于2024年1月31日，旨在紧密跟踪 “上证科创板芯片指数” 的表现。
该指数从科创板中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、制造、封测等领域的上市公司证券，可以说是一只“纯正”的国产芯片投资标的。
---
01 基金核心：为何看好它？
这只基金的特点非常鲜明，核心是聚焦 “国产替代”与“科创成长” 两大主线。
首先是精准的行业定位。基金跟踪的指数成分股均为科创板上市的芯片企业，它们是突破“卡脖子”技术的核心力量。前十大重仓股包括海光信息、中芯国际、中微公司等，覆盖了从芯片设计到制造、设备的全产业链龙头。
其次是指数化的高效投资。基金采用完全复制法投资，力求将跟踪偏离度控制在较小范围内。对于普通投资者而言，这意味着可以一键买入一篮子科创板芯片龙头，避免了挑选个股的高难度和高风险。
最后是C类份额的灵活性。该份额不收取申购费，持有满7天以上赎回也免收赎回费，仅按年收取0.30%的销售服务费。这种费率结构特别适合希望灵活操作、进行中短期波段布局的投资者。
02 业绩弹性与风险特征
该基金自成立以来展现了高弹性、高波动的特征，这与芯片行业本身强周期、高成长的性质相符。
从业绩表现来看，基金过去三个月（截至2025年三季度末）净值增长率超过60%，展现出高成长板块的爆发力。截至2025年11月28日，其成立以来累计收益率已达到127.51%。
当然，高收益对应着高风险。基金的风险收益特征明确提示，其预期风险与收益水平均高于普通的混合型或债券型基金。
尤其需要注意科创板股票的特有风险，包括股价波动大、公司盈利可能不及预期、行业技术迭代快等。因此，这只基金只适合风险承受能力较强的投资者。
03 如何操作：两种策略应对高波动
鉴于芯片板块波动剧烈的特性，不建议采用一次性重仓买入的方式。以下是两种更稳妥的操作思路：
对于长期看好、但怕追高的投资者，可以选择定期定额投资。通过分批买入，能够有效平摊成本、平滑波动。这尤其适合看好芯片产业长期国产替代趋势，但无法精准把握短期买卖点的投资者。
对于有一定市场判断能力、希望更灵活操作的投资者，可以采取逢低分批买入的策略。例如，可以在指数出现一定幅度（如5%-10%）的阶段性回调时分批买入，以相对低的成本收集筹码。同时，务必做好仓位管理，建议此类行业主题基金占总投资的比例不宜超过20%。
关于持有时间，由于芯片产业周期和技术迭代需要时间，建议以1-3年的中长期视角进行布局。
04 投资的机遇与挑战
投资这只基金，本质上是投资中国半导体产业的未来。其核心逻辑清晰：
机遇在于多重利好驱动。从需求看，AI算力爆发、消费电子复苏带来了实实在在的增长。从政策看，国家大基金三期等数千亿资金正持续投入，为产业发展提供强力支撑。
挑战在于其高波动性。芯片行业具有周期性，容易受到技术路线变化、国际环境等因素影响。指数的集中度也较高，前十大成分股权重占比超过56%，使得基金表现与少数龙头股高度相关。
此外，基金规模（截至2025年三季度末，C类份额规模约15.09亿元）适中，在灵活性和流动性之间取得了较好平衡。
---
对于风险承受能力匹配的投资者来说，在震荡的市场中，通过这只基金对代表未来核心科技的芯片产业进行中长期布局，是分享科技成长红利的有效方式。关键是要选择与自己投资目标相匹配的策略，并管理好预期与仓位。
